Due regimi fiscali strettamente correlati hanno aiutato banche e investitori a evitare le tasse o addirittura a sottrarre denaro direttamente dalle tesorerie europee per un totale di miliardi in più di quanto si pensasse in precedenza, un'indagine di 19 media ha rivelato giovedì.

Le cosiddette operazioni "cum-ex" e "cum-cum" - complesse transazioni azionarie nei giorni in cui le aziende pagano dividendi - sono costate ai contribuenti fino a 55 miliardi di euro (63 miliardi di dollari) in mancati guadagni o vere e proprie frodi dal 2001.

I sistemi sono stati scoperti per la prima volta in Germania nel 2012.

Ma al di là della più grande economia europea, L'inchiesta di giovedì ha trovato prove delle pratiche in Francia, Spagna, Italia, Paesi Bassi, Danimarca, Belgio, Austria, Finlandia, Norvegia e Svizzera.

Contando la maggior parte del totale a 46 miliardi di euro, l'elusione fiscale "cum-cum" tecnicamente legale sfrutta il diverso trattamento degli azionisti nazionali ed esteri.

Gli investitori stranieri che detengono azioni di una società vendono temporaneamente le azioni a una banca con sede nello stesso paese dell'azienda prima del pagamento del dividendo.

Ciò consente loro di sfuggire a maggiori imposte sul dividendo addebitato agli azionisti dall'estero, prima di riacquistare le loro partecipazioni subito dopo.

Tali accordi hanno privato la Germania di 24,6 miliardi di euro di entrate fiscali, Francia 17 miliardi e Italia 4,5 miliardi, secondo l'indagine condotta dal sito web di giornalismo investigativo Correctiv con grandi nomi come l'emittente pubblica tedesca ARD e il quotidiano francese Le Monde.

Indagini penali

Nel frattempo, accordi chiaramente fraudolenti "cum-ex" attirano più parti in una complessa danza attorno al fisco.

Secondo quanto riferito, concepito dal noto avvocato tedesco Hanno Berger, il metodo cum-ex si basa su diversi investitori che acquistano e vendono azioni di una società tra di loro nel giorno in cui l'azienda paga il dividendo.

Il titolo passa di mano così rapidamente che le autorità fiscali non sono in grado di identificare chi sia il vero proprietario.

Lavorare insieme, gli investitori possono richiedere più rimborsi per le tasse pagate sul dividendo e dividersi i profitti tra di loro, con l'erario che paga il conto.

Questa pratica è costata alla Germania 7,2 miliardi di euro, Danimarca 1,7 miliardi e Belgio 201 milioni, trovata l'indagine.

Dal 2012 in Germania sono state aperte sei indagini penali, anche contro l'avvocato tributarista Berger e diversi operatori di borsa.

L'autorità fiscale norvegese ha dichiarato all'AFP di aver scoperto una frode del valore di 580, 000 corone ($ 70, 533 o 61, 304 euro) nel 2013 e ha bloccato diversi tentativi successivi dopo un avvertimento dalla Danimarca.

Da allora il paese ha rafforzato la sua sorveglianza, ha aggiunto.

Nel frattempo i pubblici ministeri danesi hanno studiato le pratiche fiscali sui dividendi dal 2015 e stanno esaminando "se vi è una base per procedimenti penali contro persone o società coinvolte, ", ha detto il portavoce Simon Gosvig.

Pierre Moscavici, Commissario europeo per gli affari economici e finanziari, ha twittato in risposta all'indagine secondo cui le autorità fiscali europee dovrebbero condividere più informazioni e migliorare la trasparenza.

"Se l'immaginazione dei truffatori è senza limiti, anche la mia determinazione lo è!" ha scritto.

© 2018 AFP