Come calcolare il rapporto di Sharpe

Il rapporto di Sharpe, creato nel 1966 dal premio Nobel William F. Sharpe, è un'equazione per calcolare il rendimento corretto per il rischio di un portafoglio azionario. Il rapporto determina se il profitto di un portafoglio può essere attribuito al pensiero corretto o al rischio elevato. Maggiore è il rapporto, migliore è il rendimento del portafoglio dopo essere stato rettificato per il rischio. Mentre un certo portafoglio può generare un grande profitto, tale profitto può essere il risultato di un rischio enorme e potenzialmente pericoloso. Il calcolo esatto del rapporto richiede la sottrazione del tasso di un investimento privo di rischio dal rendimento del portafoglio atteso, diviso per la deviazione standard del portafoglio:

(tasso di rendimento del portafoglio - tasso privo di rischio) /deviazione standard del portafoglio

Rendimento medio e deviazione standard

Elenca i rendimenti annuali del tuo portafoglio. Se il tuo portafoglio ha cinque anni, inizia dal primo anno. Ad esempio:

2005: 12 percento 2006: -3 percento 2007: 9 percento 2008: -8 percento 2009: 6 percento

Calcola la media dei rendimenti del portafoglio sommando ogni percentuale di rendimento e dividendo per il numero di anni.

Ad esempio: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2

Questo è il rendimento medio del tuo portafoglio.

Sottrai ogni rendimento individuale annuo dal rendimento medio del portafoglio. Ad esempio:

2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8

Piazza le deviazioni individuali.

Ad esempio: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125.44 2009: -2.8 x -2.8 = 7.84

Trova la somma della deviazione quadratica di ogni anno.