1. Rapporto prezzo/utili (rapporto P/E): Questo rapporto confronta il prezzo delle azioni di una società con i suoi utili per azione (EPS). Un rapporto P/E più basso indica generalmente che il titolo è sottovalutato, mentre un rapporto P/E più alto può suggerire che è sopravvalutato. Tuttavia, è importante valutare il rapporto P/E nel contesto, considerando le medie del settore, le prospettive di crescita dell'azienda e altri fattori.
2. Rapporto prezzo/prezzo (rapporto P/B): Questo rapporto confronta il prezzo delle azioni di una società con il suo valore contabile (totale attività meno passività totali). Un basso rapporto P/B può suggerire che il titolo è sottovalutato, poiché il valore di mercato della società è inferiore al valore dei suoi asset. Al contrario, un rapporto P/B elevato potrebbe indicare che il mercato sta sopravvalutando l’azienda.
3. Rendimento da dividendi: Questa metrica rappresenta il pagamento del dividendo annuale per azione come percentuale del prezzo corrente delle azioni. Un rendimento da dividendi più elevato può essere interessante per gli investitori in cerca di reddito, ma è essenziale considerare la salute finanziaria della società, il rapporto di pagamento e le prospettive future di crescita dei dividendi.
4. Crescita dell'utile per azione (EPS): Questa metrica valuta il tasso di crescita degli utili della società in un periodo specifico. Un aumento consistente dell’EPS indica che l’azienda è redditizia e in espansione. Gli investitori dovrebbero analizzare la crescita dell’EPS su più anni per valutare la sostenibilità degli utili della società.
5. Rendimento del capitale proprio (ROE): Questo rapporto misura l’efficacia con cui un’azienda utilizza le proprie risorse per generare profitti. Un ROE più elevato suggerisce che la società gestisce in modo efficiente le proprie risorse e genera rendimenti per gli azionisti. Tuttavia, è fondamentale confrontare il ROE con i concorrenti del settore e considerare altri fattori che possono influenzare la performance dell'azienda.
6. Valutazioni degli analisti: Sebbene non siano sempre accurate, le valutazioni degli analisti possono fornire informazioni sul sentiment del mercato e sui potenziali movimenti dei prezzi delle azioni. I rating possono variare da "forte acquisto" a "forte vendita" e gli investitori possono utilizzare questi rating come punto di partenza per ulteriori ricerche.
7. Proprietà istituzionale: La percentuale delle azioni di una società detenute da investitori istituzionali, come fondi pensione, fondi comuni di investimento e hedge fund, può fornire un'indicazione della fiducia degli investitori nella società. Un elevato livello di proprietà istituzionale può suggerire che la società è ben considerata dagli investitori professionali.
Confrontando attentamente questi e altri parametri rilevanti, gli investitori possono acquisire una comprensione più profonda della salute finanziaria, delle prospettive di crescita e della valutazione di un'azienda. Questa analisi completa aiuta a prendere decisioni di investimento informate e a ridurre al minimo i rischi associati agli investimenti azionari.
