Il colosso farmaceutico con sede a New York Bristol-Myers Squibb ha annunciato giovedì che acquisterà la società biotecnologica statunitense Celgene con un accordo in contanti e azioni da 74 miliardi di dollari, creando un rivale per i più grandi produttori di farmaci del mondo.

I piani di fusione hanno sottolineato gli sforzi delle società per diversificare nel campo dei trattamenti contro il cancro, con gli investitori che negli ultimi mesi hanno messo in discussione le loro prospettive di crescita.

Nell'accordo, Bristol-Myers Squibb ottiene il trattamento di successo di Celgene Revlimid per il mieloma multiplo. Le società hanno affermato che la nuova entità offrirà anche nove prodotti con oltre $ 1 miliardo di vendite annuali.

Il presidente e amministratore delegato di Bristol-Myers Squibb, Giovanni Caforio, ha dichiarato in una dichiarazione che le società combinate godranno anche di "una pipeline profonda e ampia che guiderà una crescita sostenibile".

Hanno anche indicato l'oncologia, immunologia, infiammazione e malattie cardiovascolari come importanti aree di crescita.

"Beneficeremo anche di una pipeline ampliata in fase iniziale e finale che include sei lanci di prodotti previsti a breve termine, "Caforio ha detto nel comunicato.

Altri vantaggi dell'accordo includono una serie di lanci di nuovi prodotti previsti nei prossimi 12 mesi e ampi risparmi sui costi. I dirigenti hanno descritto gli asset dell'azienda come "complementari" e con il potenziale per creare "l'azienda biofarmaceutica globale preminente, " secondo una teleconferenza con gli analisti.

La transazione segue altri recenti grandi accordi farmaceutici, tra cui l'acquisto da parte della società francese Sanofi del gruppo statunitense di emofilia Bioverativ per 11,6 miliardi di dollari e l'acquisizione da 8,7 miliardi di dollari della società di trattamento delle malattie rare AveXis da parte di Novartis.

Entrambe le società erano state oggetto di speculazioni sulla fusione, con gli investitori che affermano che il grande venditore di Bristol-Myers Opdivo, un farmaco contro il cancro, aveva perso quote di mercato per rivaleggiare con Merck.

Celgene nel frattempo ha affrontato la prospettiva di una crescente concorrenza da parte dei farmaci imitatori mentre i brevetti iniziano a scadere.

Scadenze dei brevetti all'orizzonte

La società ha affermato nei documenti depositati sui titoli che si aspetta che i concorrenti possano commercializzare versioni generiche del suo farmaco antitumorale Revlimid prima della scadenza del brevetto, che Celgene ha affermato che rimarrà in vigore "almeno fino al 2022".

Revlimid ha registrato vendite per 8,2 miliardi di dollari nel 2017, quasi i due terzi dei ricavi complessivi di $ 13 miliardi.

Caforio ha detto agli analisti che la società "ha condotto un'ampia due diligence" sulle questioni relative alla proprietà intellettuale che circondano Revlimid e concordato con le opinioni di Celgene, aggiungendo che le previsioni dell'azienda sul farmaco erano "più prudenti" di quelle degli analisti.

Una diapositiva in una presentazione per gli investitori giovedì ha visto alcuni generici colpire il mercato Revlimid nel marzo 2022, con "immissione generica completa" nel gennaio 2026.

I due farmaci più venduti di Bristol-Myers lo scorso anno a livello globale sono stati Opdivo e il farmaco per i coaguli di sangue Eliquis, che insieme hanno rappresentato quasi la metà dei ricavi dell'azienda nel 2017 pari a 20,8 miliardi di dollari.

Bristol-Myers ne aveva 23, 700 dipendenti alla fine dello scorso anno, mentre Celgene ne aveva 7, 647.

Caforio continuerà a ricoprire i suoi ruoli principali mentre due membri del consiglio di amministrazione di Celgene ricopriranno posti nel consiglio di amministrazione di Bristol-Myers Squibb.

Sotto l'accordo, Gli azionisti di Bristol-Myers deterranno circa il 69 percento del nuovo gigante farmaceutico, mentre gli azionisti di Celgene riceveranno un'azione Bristol-Myers e $50 per azione di Celgene.

Le società prevedono di chiudere l'accordo nel terzo trimestre di quest'anno, con l'utile per azione di Bristol-Myers Squibb in crescita del 40% nel primo anno intero.

Le azioni di Celgene, con sede nel New Jersey, sono aumentate del 20,7% a $ 80,43, mentre Bristol-Myers Squibb è sceso del 13,3% a $ 45,12.

Morningstar ha affermato in una nota che l'acquisto è stato "un'operazione molto logica" per l'azienda più grande.

Ma una nota di Cowen ha detto che l'effetto dell'accordo è stato "misto".

L'operazione rafforza in qualche modo le prospettive a breve termine di Bristol-Myers, ma Celgene "aggiunge preoccupazioni sulla scadenza dei brevetti a quelle già affrontate da Bristol-Myers Squibb".

L'agenzia di rating Standard &Poor's ha sottoposto a revisione i rating del debito di Bristol-Myers con implicazioni negative, pur dicendo che l'acquisizione di Celgene è positiva.

"Nonostante l'aumento del debito, riteniamo che l'attività si sia rafforzata a seguito della transazione e ci aspettiamo che l'entità combinata generi un flusso di cassa sostanziale, "Standard &Poor's ha detto.

L'agenzia prevede di abbassare il rating complessivo di Bristol-Myer ad "A" con outlook stabile, mentre il rating a breve termine verrebbe abbassato ad "A-1, " ha detto.

© 2019 AFP