Tuttavia, l'incursione di HP nel mercato degli smartphone con il marchio Palm si è rivelata impegnativa. Nonostante l'introduzione di diversi dispositivi, come Palm Pre, Palm Pixi e Palm Pre 2, HP ha lottato per ottenere una trazione e una quota di mercato significative contro il predominio delle piattaforme iOS e Android.
Nell'agosto 2011, HP ha annunciato la sua decisione di interrompere lo sviluppo di webOS, il sistema operativo utilizzato nei dispositivi Palm, e di concentrare nuovamente i propri sforzi sui tablet. Ciò ha segnato un cambiamento significativo nella strategia mobile di HP, ponendo di fatto fine alle ambizioni dell'azienda nel mercato degli smartphone.
Pertanto la risposta alla domanda se HP abbia mantenuto Palm nel mercato degli smartphone è:No . HP ha interrotto il marchio Palm e lo sviluppo di webOS, uscendo di fatto dal mercato degli smartphone.