L'inizio di un nuovo lavoro spesso include l'iscrizione al piano pensionistico di un'azienda. Come piani a contribuzione definita, come i piani 401(k), diventano più comuni dei piani pensionistici, I lavoratori americani sono sempre più responsabili del risparmio per la pensione. Rui Yao, un esperto riconosciuto a livello nazionale in materia di risparmio previdenziale presso l'Università del Missouri, suggerisce che i dipendenti non possono fidarsi che il piano pensionistico sponsorizzato dal loro datore di lavoro sia in buone mani solo perché il piano utilizza un consulente. Per garantire una forte performance del piano pensionistico, i consumatori devono partecipare attivamente alla pianificazione della pensione, lei dice.

In uno dei primi studi accademici noti dedicati alla valutazione della selezione dei fondi offerti nei piani a contribuzione definita, Yao, un professore di pianificazione finanziaria personale, ha esaminato le prestazioni del piano pensionistico in base all'utilizzo di consulenti del piano, dimensioni del piano e scelte di piano offerte. Ha scoperto che i consulenti del piano da soli non sono sufficienti per garantire una forte performance del piano pensionistico.

"I consulenti del piano formulano raccomandazioni in merito alle opzioni di investimento offerte nel piano, " Yao ha detto. "È fondamentale per gli sponsor del piano che tali raccomandazioni siano vantaggiose per i partecipanti".

Utilizzando i dati di un fornitore indipendente di valutazioni dei piani pensionistici e analisi degli investimenti, Yao ha valutato le prestazioni del piano pensionistico e il suo rapporto con l'uso di consulenti, confrontare le prestazioni dei piani e dei fondi offerti nell'ambito dei piani con i benchmark. Per lo studio, Yao ha esaminato i dati dei piani pensionistici del 2013, 2014 e 2015.

Dopo aver controllato le dimensioni del piano e l'utilizzo dei consulenti, Yao ha scoperto che lavorare con un consulente era correlato in modo significativo e negativo alle prestazioni del piano pensionistico nel 2013, l'anno migliore in termini di ritorno di mercato. Ha visto solo lievi miglioramenti o nessun risultato significativo negli ultimi due anni, quando il mercato era più piatto.

Il consiglio di Yao per i dipendenti che sperano di ottenere il massimo dai loro piani pensionistici a contribuzione definita è di porre molte domande, sia ai propri consulenti finanziari che ai loro datori di lavoro.

"Alcuni consulenti sono incentivati ​​a commercializzare fondi diversi, e mentre sono esperti finanziari, non hanno sempre una responsabilità fiduciaria nei confronti dei loro clienti, " Yao ha detto. "Sono tenuti per legge a divulgare queste informazioni, quindi è assolutamente ok, e consigliabile, che i partecipanti al piano chiedano al proprio datore di lavoro che tipo di responsabilità legale ha il consulente del piano."

Yao fornisce i seguenti consigli per pianificare gli sponsor, partecipanti al piano, e i consulenti finanziari dei partecipanti che desiderano rafforzare i loro piani pensionistici:

• Gli sponsor del piano dovrebbero richiedere ai consulenti di fornire dati oggettivi su base regolare e divulgare queste informazioni ai partecipanti al piano.
• I partecipanti al piano dovrebbero chiedere al loro datore di lavoro come viene pagato il loro consulente del piano, come vengono scelti i fondi del piano e come tali fondi si comportano rispetto ai benchmark.
• I singoli consulenti finanziari dovrebbero monitorare le prestazioni del piano e valutare i fondi nel portafoglio dei piani pensionistici dei loro clienti mediante misure oggettive, identificare problemi di prestazioni e chiedere ai propri clienti di segnalare tali problemi al proprio datore di lavoro.