Le startup fintech di alto profilo sono costrette a tagliare le valutazioni poiché i mercati azionari globali costringono le aziende a raccogliere fondi con uno sconto sostanziale, lasciando i consumatori e le autorità di regolamentazione a chiedersi cosa potrebbe accadere dopo.

Secondo quanto riportato da Reuters, molti investitori privati ​​hanno dovuto dare un'occhiata a fondo alle startup che stanno attualmente finanziando, con alcuni che sono diventati più diffidenti nei confronti di modelli di supporto che sono lontani anni dal realizzare qualsiasi profitto.

Aziende di alto profilo come la società di pagamenti Stripe e il venditore acquista ora paga dopo Klarna sono solo due delle tante grandi aziende che quest'anno hanno visto ridurre le valutazioni. Secondo i dati di PitchBook, si uniscono a un totale di altre 81 società statunitensi che hanno visto tagliare i loro finanziamenti durante i "round down".

Reuters ha anche riferito che anche le società in cerca di finanziamenti nella fase iniziale stanno vedendo rivalutare le valutazioni.

Cosa sta succedendo a Stripe?

I proprietari di piccole imprese e i mutuatari non tradizionali hanno visto alcuni dei loro fintech preferiti colpiti da un mercato in contrazione.

Le società fintech sono state particolarmente vulnerabili all'aumento dei tassi di interesse e ai potenziali problemi di recessione.

La società fintech di alto profilo Stripe ha subito un massiccio taglio di valutazione, hanno riferito fonti al Wall Street Journal, con il valore interno delle azioni tagliato del 28%.

Stripe è una società di tecnologia finanziaria di alto profilo creata per gli sviluppatori che fornisce una varietà completamente integrata di prodotti di pagamento necessari per creare siti Web e app che accettano pagamenti. Di recente ha fatto notizia quando ha annunciato che stava entrando nello spazio di verifica dell'identità.

Il taglio di valutazione di Stripe deriva da una variazione del prezzo di 409A, ha riferito il Journal, il che significa che non ha diminuito i valori delle azioni privilegiate vendute nell'ultimo round, portando a prezzi più oggettivi scelti da una terza parte.

In un'e-mail ottenuta dal Wall Street Journal, il consiglio di Stripe ha approvato un prezzo interno delle azioni inferiore di $ 29 che ha anche abbassato la valutazione implicita delle azioni a $ 74 miliardi, ha detto una delle fonti al Journal, ma non ha fornito una ragione per cui si era riadattato.

Secondo Tech Crunch, gli investimenti in Fidelity hanno ridotto del 9% la valutazione di Stripe in Marcy.

"Diminuire la tua valutazione in base alle attuali condizioni di mercato è qualcosa che accade sul lato privato e poiché Stripe è privato, hanno tagliato privatamente la loro valutazione", ha affermato Nicole Valentine, direttore fintech del Center for Financial Markets presso il Milken Institute.

Quel giro di ribasso è seguito all'annuncio della società svedese BNPL Klarna che la sua valutazione è stata tagliata dai suoi investitori dell'85% a $ 6,7 miliardi.

Anche i giganti dei pagamenti digitali PayPal e Block Inc. Shares hanno registrato un enorme calo delle azioni di oltre il 60% quest'anno, ha riferito Reuters.

In che modo saranno interessate le piccole imprese?

Le fintech hanno a lungo propagandato la tecnologia come un modo per rendere più facile l'attività bancaria per le piccole imprese, le startup e gli imprenditori da richiedere e ottenere un prestito aziendale. Le società hanno anche preso di mira mutuatari non tradizionali, che potrebbero aver bisogno di un prestito personale veloce ma non vogliono, o non possono qualificarsi per, un programma di prestito bancario tradizionale.

Resta da vedere cosa succede alle piccole imprese e ai mutuatari quando una fintech deve ridurre i servizi o il personale perché ha perso valore.

Brian David Crane è il fondatore di CallerSmart, un'app per la ricerca di numeri di telefono misteriosi o non riconosciuti.

Crane ha detto che crede che tutto si correggerà presto, nonostante il fatto che il calo delle valutazioni fintech suoni come un freno. Ha affermato in una dichiarazione una volta che l'economia si sarà stabilizzata e i timori di recessione si saranno attenuati, il fintech potrebbe vedere un rimbalzo.

"Non c'è dubbio che i pagamenti fintech e digitali siano stati un vantaggio sia per le piccole imprese che per le startup, quindi la domanda di questi strumenti non andrà via", ha affermato. "Le basse valutazioni possono influenzare il mercato azionario o l'interesse degli investitori, ma non credo che le aziende smetteranno di utilizzare questi servizi. Se si osservano le dinamiche di mercato, le ragioni principali di questa bassa valutazione sono i timori di recessione e la correzione del mercato".

Valentine ha affermato che il vantaggio del fintech è la maggiore efficienza, prezzi migliori e un accesso più ampio, ma in termini di inflazione, il costo di fare affari per le piccole imprese è più alto.

"In termini di inflazione, l'impatto dell'inflazione sul fintech è se sono una società che è una piccola impresa e sto cercando una soluzione fintech, il costo di fare affari è più alto", ha detto Valentine. "Alcuni modi in cui l'inflazione e questi cambiamenti del mercato non hanno avuto un impatto sulle piccole imprese e i commercianti lo stanno facendo utilizzando il fintech."

Valentine ha affermato che i consumatori che utilizzano il fintech dovrebbero concentrarsi sul fatto che l'azienda fintech che stanno utilizzando sta offrendo il suo prezzo e le sue commissioni e come influiscono sul loro portafoglio digitale.

"Valutare se sono disposti ad assumersi un particolare debito o un particolare costo a breve termine e avere un modo per ripagarlo in futuro con un investimento nel futuro della loro attività assicurando la loro qualità di vita."

Le fintech sopravviveranno a questo periodo di inflazione?

Questo settore, escluse le società di criptovalute, ha anche portato le società tecnologiche a licenziare il personale all'inizio del 2022 con le startup fintech all'avanguardia.

Valentine ha affermato che il periodo inflazionistico separerà le società fintech costruite per durare da quelle che non lo sono.

"Nel caso di Stripe, hanno detto di aver messo soldi in un fondo per i giorni di pioggia e oggi è quel giorno di pioggia", ha detto Valentine. "Stripe sopravviverà perché ha quei fondi per i giorni di pioggia, ma per le aziende che stanno appena iniziando e ritardano (offerta pubblica iniziale), stanno fondamentalmente tagliando i team che non sono così preziosi per il core business ."

TechCrunch ha anche riferito che le startup fintech hanno ricevuto il maggior numero di iniziative a livello globale, rappresentando il 21% dei dollari raccolti nel 2021. Ma all'inizio del 2022, le startup fintech rappresentavano il terzo maggior numero di licenziamenti a livello globale.

Valentine ha affermato di vedere un'opportunità per le fintech di innovare e "risorgere dalle ceneri".

"Se sei un innovatore e stai cercando soluzioni per le fintech in questi tempi, stai offrendo prezzo, efficienza e accesso, allora puoi essere la fintech che vive oltre", ha affermato.

"Costruiamo qualcosa per il momento ed è duraturo, quindi c'è l'opportunità per le nuove fintech di arrivare con nuovi occhi", ha detto. + Esplora ulteriormente

La svedese Klarna, la fintech più preziosa d'Europa dopo il cash call

(c) 2022 USA Today

Distribuito da Tribune Content Agency, LLC.