I richiedenti ipotecari di gruppi minoritari possono pagare più tasse rispetto a mutuatari bianchi con qualifiche simili, secondo un team di ricercatori.

In uno studio, i ricercatori hanno scoperto che quando le minoranze cercano mutui pagano circa l'8% in più, o 400 dollari in più, rispetto ai mutuatari bianchi quando cercano prestiti da agenti di mutui bianchi. Gli agenti ipotecari possono valutare le tasse, come la commissione di origine del broker, che sono negoziabili, o si può anche rinunciare.

Gli studi precedenti tendevano a concentrarsi sulla razza del mutuatario, non il mediatore, secondo Brent Ambrogio, Professore di Smeal di Real Estate, professore di gestione del rischio e socio del Penn State's Institute for CyberScience (ICS). Però, perché il set di dati, che conteneva informazioni provenienti da più di 25, 000 diversi broker ipotecari, inclusi i cognomi dei broker, i ricercatori sono stati in grado di utilizzare un metodo statistico per dedurre la razza del broker in base ai loro cognomi e fornire loro una migliore comprensione del ruolo svolto dalla razza su entrambi i lati del processo di acquisto dei mutui. Abbinando i cognomi dei broker con un elenco di cognomi dell'U.S. Census Bureau, i ricercatori sono stati in grado di dedurre razza ed etnia. Il metodo è simile ai modi in cui regolatori e tribunali deducono razza ed etnia.

"Tutti gli studi precedenti che hanno esaminato la razza e il prestito ipotecario sono stati in grado di osservare solo la razza del mutuatario, quindi non è mai veramente chiaro cosa stia guidando i risultati, " disse Ambrogio, che ha lavorato con James K. Conklin, assistente professore di beni immobili, Università della Georgia, e Luis A. Lopez, dottorando in economia aziendale, Penn State.

I ricercatori, che hanno presentato i loro risultati alla Conferenza sull'economia urbana e regionale della Singapore Management University a dicembre, ha inoltre rilevato che i mutuatari di minoranza non ricevono un trattamento preferenziale quando cercano prestiti da intermediari di minoranza. I bianchi che lavorano con intermediari di minoranza pagano circa la stessa commissione delle loro controparti di minoranza.

Per determinare se la razza fosse correlata con le commissioni pagate dai mutuatari, i ricercatori hanno controllato per diversi altri fattori utilizzando i dati forniti nei dati sui mutui, compresa l'alfabetizzazione finanziaria, trasparenza delle commissioni e processo di selezione sia dei mutuatari che dei broker. Nessuno di questi fattori ha avuto un impatto significativo sulla determinazione del prezzo delle commissioni.

I ricercatori hanno anche indagato su cosa stesse causando la discriminazione. Hanno testato se i mediatori bianchi dimostrassero un palese razzismo - o ostilità - verso i gruppi minoritari, o se è il risultato di una discriminazione statistica, una forma di profilazione razziale.

In una prima prova, i ricercatori hanno esaminato se le tasse pagate dalle minoranze variassero tra i punteggi di credito, che sarebbe un segno di discriminazione statistica. Nella seconda prova, hanno studiato se l'uso dei termini di ricerca di Google con un linguaggio a sfondo razziale in aree specifiche fosse correlato al trattamento preferenziale dei prestiti in quelle aree. I risultati di entrambi i test erano incoerenti con l'ipotesi che le differenze osservate nelle commissioni derivassero da animus da parte dei broker bianchi.

Secondo Ambrogio, i risultati suggeriscono che la discriminazione statistica è alla base delle maggiori commissioni ipotecari, piuttosto che una vera animosità verso le minoranze.

I broker hanno un alto grado di discrezionalità sulle commissioni che valutano, che può indurre i mutuatari a pagare di più, o meno per i loro mutui, disse Ambrogio, che ricopre anche la carica di direttore dell'Istituto per gli studi immobiliari. Per esempio, possono valutare le commissioni di front-end, come tassa di iscrizione, tassa di sottoscrizione, commissione e punti della società di intermediazione ipotecaria. Queste tasse sono generalmente pagate alla chiusura. Ci sono anche commissioni di back-end, compreso premio spread di rendimento e premio di corrispondenza.

I ricercatori hanno anche esaminato come le recenti normative del settore dei mutui possono influenzare la capacità dei broker di addebitare commissioni diverse. I risultati suggeriscono che le normative messe in atto a seguito della Grande Crisi Finanziaria hanno ridotto la capacità dei broker di variare le commissioni tra i mutuatari. Però, i ricercatori hanno anche scoperto che questo risultato ha un costo sotto forma di accesso ridotto al credito.

"C'è un costo e un vantaggio nella regolamentazione, che è il punto che stiamo cercando di fare, " disse Ambrogio. "Il lato positivo è che riduci le disparità, ma il lato negativo è che generi un potenziale razionamento del credito".