Un team di economisti e scienziati, tra cui il professore esterno SFI Doyne Farmer (INET a Oxford) ha pubblicato un nuovo studio che illustra come gli strumenti dell'ecologia possono aiutarci a comprendere meglio i mercati finanziari.

Nel lavoro, che appare in Atti dell'Accademia Nazionale delle Scienze ( PNAS ), i ricercatori sostengono che studiare i mercati come ecosistemi complessi piuttosto che come macchine perfettamente efficienti può aiutare i regolatori a proteggersi dalla dannosa volatilità del mercato. E mostrano che le modifiche alla ricchezza investita tramite diverse strategie all'interno di un'"ecologia di mercato" possono aiutare a prevedere malfunzionamenti del mercato come prezzi errati, bolle, e si blocca.

Utilizzando strumenti dell'ecologia, modellano diverse strategie di investimento, inclusi investitori non professionali, seguaci di tendenza, e valorizzare gli investitori, come diverse "specie" all'interno di un'ecologia di mercato. Scoprono che:

• Così come lo stato e la salute degli ecosistemi biologici dipendono dalle specie presenti e dalle loro popolazioni, lo stato e la salute degli ecosistemi di mercato dipendono dalle strategie di mercato e dalla ricchezza in esse investita.
• Comprendere l'impatto di, e interazioni tra, diverse specie di investitori possono aiutare a prevedere i malfunzionamenti del mercato, così come comprendere l'impatto e le interazioni di diverse specie biologiche può aiutare a prevedere l'instabilità o il collasso dell'ecosistema.
• Simile a come le popolazioni animali all'interno degli ecosistemi possono fluttuare indefinitamente, i prezzi di mercato possono allontanarsi molto dall'equilibrio e possono anche fluttuare indefinitamente.