Gli scienziati imperiali hanno creato un algoritmo per prevedere quando specifiche criptovalute sono a rischio di schemi "pump-and-dump".

L'algoritmo potrebbe aiutare i regolatori del mercato a prevedere e prevenire schemi di criptovaluta che vedono i trader spendere sette milioni di dollari USA al mese, solo per scoprire che il prezzo della valuta acquistata scende man mano che lo schema si svolge.

Gli schemi pump-and-dump vengono utilizzati per gonfiare artificialmente il prezzo di una criptovaluta - tipi di valuta virtuale - in modo che gli organizzatori dello schema possano vendere la valuta con profitto. Però, lo schema funziona radunando centinaia o migliaia di investitori insieme per aumentare, o "pompare" il prezzo - alcuni dei quali non agiscono abbastanza rapidamente quando il prezzo raggiunge il picco, e quindi perderà denaro.

A lungo utilizzato dai mercati finanziari tradizionali, gli schemi pump-and-dump sono ora comuni anche nei mercati finanziari delle criptovalute. Gli organizzatori di schemi pump-and-dump spesso usano le loro conoscenze per trarre vantaggio da eventi pump-and-dump al sacrificio di altri pumper, e la pratica costa al mercato delle criptovalute sette milioni di dollari al mese. Ingannato dallo schema, molti investitori si precipitano ad acquistare determinate monete e perdono denaro.

Ora, per la prima volta, i ricercatori dell'Imperial College di Londra hanno studiato gli schemi pump-and-dump mentre si verificano e hanno sviluppato un algoritmo di apprendimento automatico che potrebbe aiutare i regolatori del mercato a prevedere e prevenire questo tipo di manipolazione del mercato. Una prima bozza del paper è pubblicata su arXiv.

Manipolatori di mercato

Gli organizzatori di schemi pump-and-dump promuovono una criptovaluta specifica, in criptovalute come Binance o Yobit, a un gruppo di persone che poi si radunano per acquistarlo contemporaneamente. La criptovaluta di destinazione è spesso un token relativamente sconosciuto, come EZToken o Tajcoin.

L'aumento della domanda fa salire rapidamente alle stelle il valore della valuta. Sebbene i mercati oscillino naturalmente, manipolare deliberatamente una valuta per aumentarne il valore è noto come "pompaggio".

Quando la valuta è aumentata, gli acquirenti iniziali vendono rapidamente le loro monete e il valore scende bruscamente, nota come fase di "dumping". A questo punto, il valore della valuta è spesso sceso ben al di sotto di quello per cui molti utenti le hanno acquistate, nel senso che perdono soldi.

L'autore principale dell'articolo Dr. Jiahua Xu, dal Dipartimento di Informatica dell'Imperial, ha dichiarato:"Gli organizzatori di questi schemi, che controllano il processo e sono all'avanguardia, possono realizzare grandi profitti, mentre gli utenti meno esperti spesso restano indietro e perdono denaro".

Scarico della pompa

Gli organizzatori di pompe utilizzano app di messaggistica anonime per organizzare schemi di pompaggio e scarico. Pubblicizzano anche in forum pubblici come Reddit o Bitcointalk per attirare partecipanti.

Nel loro studio, i ricercatori hanno tracciato la cronologia dei messaggi di oltre 300 gruppi di Telegram da luglio a novembre 2018, e identificato 220 eventi pump-and-dump orchestrati attraverso quei gruppi.

I ricercatori hanno scoperto che circa 100 gruppi pump-and-dump di Telegram organizzano in media due pump al giorno, incoraggiando infine gli investitori a spendere sette milioni di dollari al mese.

Hanno quindi cercato segni per identificare quale moneta, se del caso, stava per essere pompato analizzando le caratteristiche delle monete come le valutazioni e i movimenti di mercato. I segni includevano la capitalizzazione di mercato delle monete, e fluttuazioni insolite di prezzo e volume, prima della pompa

Sulla base di questi segni, i ricercatori hanno sviluppato un algoritmo che prevede con buona precisione la probabilità che una moneta specifica venga pompata prima che accada.

I ricercatori affermano che il loro algoritmo e i successivi suggerimenti sulla strategia di trading potrebbero essere utilizzati dai regolatori per frenare gli schemi di pump-and-dump.

Hanno aggiunto che sebbene questi schemi possano non essere tecnicamente illegali, non sono etici e dannosi per gli utenti di criptovalute e per i mercati in generale. Co-autore Dr. Ben Livshits, anche dal Dipartimento di Informatica dell'Imperial, ha detto:"In questo momento, le autorità di regolamentazione come la Commodity Futures Trading Commission possono solo avvertire gli utenti del rischio finanziario inerente agli schemi, e magari offrire ricompense ai potenziali informatori. Il nostro algoritmo potrebbe aiutarli a prevenire in modo proattivo il pompaggio e lo scarico".

Il dottor Xu ha detto:"Come gli acquirenti che cadono vittime di questi schemi, i regolatori del mercato spesso rimangono indietro rispetto alla curva del pump-and-dumping. Il nostro documento suggerisce un modo economico e relativamente semplice per affrontare il problema.

Prossimo, i ricercatori prenderanno in considerazione la misurazione della quantità di denaro che gli investitori possono perdere negli schemi. Il Dr. Xu ha aggiunto:"Nello studio attuale, abbiamo misurato solo la quantità totale di denaro coinvolta nel trading. Il nostro prossimo compito potrebbe essere quello di misurare le perdite finanziarie per i singoli utenti".