La strategia elettrica include la costruzione di fabbriche di batterie in Europa e negli Stati Uniti.
La casa automobilistica sportiva di lusso Porsche debutterà giovedì alla borsa di Francoforte in una delle più grandi quotazioni europee degli ultimi anni, sperando che il potere del suo marchio possa attrarre investitori nonostante le turbolenze del mercato.
Anche se le azioni di tutto il mondo soffrono a causa dell'aumento dell'inflazione e dei crescenti timori di recessione, il produttore dell'auto sportiva 911 sta portando avanti la quotazione del blockbuster.
L'offerta pubblica iniziale (IPO) ha suscitato scalpore nel mercato interno di Porsche in Germania, dove il tabloid di punta Bild l'ha descritta come "pazza, cool, frenetica".
"Giovedì, l'icona dell'auto sportiva Porsche va a tutto gas e corre sul mercato azionario", si legge in una colonna del giornale.
"Sarà la più grande IPO in Germania per decenni!"
La società madre Volkswagen raccoglierà 9,4 miliardi di euro (9,2 miliardi di dollari) dalla quotazione. Le azioni Porsche saranno emesse ciascuna a 82,50 euro, la fascia alta di una gamma iniziale, il che conferisce alla casa automobilistica una valutazione di 75 miliardi di euro.
Parte del denaro raccolto verrà investito nella guida ad alta velocità della Volkswagen verso i veicoli elettrici, che ha portato la casa automobilistica tradizionale in una concorrenza più diretta con la rivale statunitense Tesla.
In termini di valore delle azioni emesse, quello di Porsche è destinato a essere il più grande debutto in borsa in Germania dai tempi di Deutsche Telekom nel 1996 e il più grande in Europa dalla quotazione nel 2011 del colosso delle materie prime con sede in Svizzera Glencore.
Una Porsche 911 Carrera RS 2.7 Touring del 1973:l'elenco ha suscitato scalpore in Germania.
"Catalizzatore del mercato automobilistico"
Gli analisti guardano all'ingresso nel mercato della casa automobilistica per un po' di tifo in un contesto economico cupo, con la banca d'affari Berenberg che afferma che potrebbe "offrire un catalizzatore in un settore che è gravemente privo di sorprese positive".
Ha suscitato l'interesse dei principali investitori, tra cui i fondi di investimento pubblici del Qatar e di Abu Dhabi, il fondo sovrano norvegese e la società di gestione patrimoniale statunitense T. Rowe Price.
Ma l'esperto automobilistico tedesco Ferdinand Dudenhoeffer ha ammonito che "non è il momento migliore per un'IPO", osservando che il mercato azionario di Francoforte è caduto pesantemente dall'inizio dell'anno.
Ma ha affermato che esistono le condizioni affinché la quotazione di Porsche abbia successo e sarebbe "emozionante vedere come si sviluppa in un contesto economico difficile".
L'IPO vedrà l'emissione di 113,9 milioni di azioni di "Porsche AG".
La valutazione della casa automobilistica sarà inferiore ad alcune stime precedenti, ma dovrebbe comunque catapultarla al di sopra di rivali come BMW, con una valutazione di 47 miliardi di euro, e Mercedes-Benz, con una capitalizzazione di 56 miliardi di euro.
L'omonima società è una holding quotata controllata dalla famiglia Porsche-Piech.
Trazione elettrica
Porsche si è unita sul serio alla trazione elettrica del gruppo Volkswagen, i cui marchi includono anche Audi e Skoda.
La "Taycan" elettrica è il modello più venduto del marchio da gennaio, una versione elettrica della "Macan" è prevista per il 2024, così come il lancio di un nuovo SUV a metà del decennio.
La strategia elettrica include la costruzione di fabbriche di batterie in Europa e negli Stati Uniti. Volkswagen ha annunciato questa settimana che lavorerà con il gruppo belga Umicore per produrre materiali per batterie.
L'IPO vedrà le azioni privilegiate vendute agli investitori, che non hanno diritto di voto, mentre Volkswagen venderà anche il 25% della casa automobilistica a Porsche SE.
L'omonima società è una holding quotata controllata dalla famiglia Porsche-Piech, che a sua volta sono i principali azionisti di Volkswagen.
Ciò significa che Porsche SE avrà una minoranza di blocco che le consentirà di guidare il futuro dell'azienda.
Volkswagen spera che la quotazione di una partecipazione di minoranza in Porsche aumenterà il proprio valore di mercato azionario, che è di 85 miliardi di euro, solo una frazione di quello di Tesla, a poco più di $ 900 miliardi. + Esplora ulteriormente
© 2022 AFP
