Le aziende che violano le leggi sui titoli non contabili hanno maggiori probabilità di violare successivamente le regole contabili.
Nuova ricerca pubblicata su Journal of Business Finance &Accounting mostra un legame tra il mancato rispetto delle leggi sui titoli, come l'insider trading, manipolazione di titoli e fornitura di informazioni false o fuorvianti sui titoli o sull'attività della società e future violazioni dei Principi contabili generalmente accettati (GAAP).
Il team dell'Australian National University, Lancaster University e Sungkyunkwan University, Seul, ha studiato le aziende statunitensi che hanno affrontato un'azione esecutiva da parte della Securities Exchange Commission (SEC) per aver violato le leggi non contabili.
Oltre a riscontrare un maggior numero di imprese con violazioni contabili a seguito di violazioni delle leggi sui titoli, hanno anche scoperto che le imprese non conformi hanno maggiori probabilità di segnalare più rettifiche contabili, dimostrando problemi più gravi e sistematici.
Le aziende hanno maggiori probabilità di violare le leggi sui titoli se sono più grandi, minore, prestazioni scadenti, e controllati da revisori non-Big.
"Abbiamo scoperto che le aziende che violano le leggi sui titoli hanno maggiori probabilità di continuare a violare i GAAP rispetto a quelle senza violazioni non contabili, ", ha affermato il co-autore del rapporto, il dott. Xiu-Ye Zhang, dell'Università Nazionale Australiana.
"È importante che quando abbiamo esaminato i tassi delle rettifiche contabili sia prima che dopo la non conformità, è stato solo in seguito che ci sono state violazioni del GAPP, a dimostrazione del fatto che una volta che le aziende violano le leggi non contabili, iniziano anche a violare i GAAP, suggerendo quanto sia importante il mancato rispetto delle leggi sui titoli come indicatore principale che possono seguire le violazioni dei GAAP".
I loro risultati suggeriscono che è più probabile che i problemi di controllo interno sistemico all'interno delle aziende esposte alla non conformità dei titoli siano seguiti da violazioni dei GAAP rispetto a quanto accadrebbe per le aziende che non avviano tale cattiva condotta.
Co-autore Professor Steve Young, della Lancaster University Management School, ha dichiarato:"I sistemi contabili e di compliance di un'impresa sono costruiti su una cultura comune, come valori etici e integrità dall'alto. Perciò, una cultura della non conformità in un'area può essere correlata a problemi in altre aree, come la rendicontazione finanziaria. Il nostro studio mostra che il mancato rispetto delle leggi sui titoli coinvolge tipicamente il top management.
"Un altro fattore è che le aziende che cercano di eludere le leggi sui titoli spesso tornano a manipolare i dati finanziari per camuffare tale comportamento. Poiché il mancato rispetto di leggi e regolamenti in genere implica una rappresentazione errata della realtà economica, come la performance di valore di un'azienda, il sistema contabile riflette questi fattori poiché i contabili ricevono informazioni fuorvianti.
"I nostri risultati supportano l'idea che i risultati contabili sono influenzati non solo dal controllo di un'azienda sulla rendicontazione finanziaria, ma anche da controlli su altre decisioni aziendali. Le debolezze nel controllo di conformità possono anche indicare debolezze nel controllo contabile, evidenziando l'importanza di considerare i meccanismi di controllo interno di un'impresa nel loro insieme, piuttosto che isolare la contabilità dal resto di un'azienda."
