Immagina di poter prendere in prestito denaro da estranei, ma senza la possibilità di romperti i pollici se perdi un pagamento.

Questo è (più o meno) il concetto alla base del prestito peer-to-peer.

"Originariamente si è sviluppato con le famiglie che cercano prestiti non garantiti finanziati da altre famiglie. Questo è tutto:crowdsourcing prestiti al consumo, " disse William Bazley, assistente professore di finanza presso l'Università del Kansas.

Nel suo nuovo articolo, "Gli effetti reali e sociali del prestito online, " Bazley esamina l'industria nascente, analizzare i dati che rivelano perché questo moderno metodo di prestito sta proliferando. Di recente ha vinto il premio per il miglior articolo sulla tecnologia finanziaria alla conferenza della Northern Finance Association a Vancouver.

"Quando il credito tradizionale diventa scarso, come quando le banche si fondono o c'è un disastro naturale, l'accesso a questi mercati e prodotti di prestito modera parte del declino dei nuovi stabilimenti commerciali, " ha detto Bazley.

Spiega come questi prestiti mitigano gli effetti della tradizionale scarsità di credito sostenendo la crescita delle piccole imprese. Ci sono anche implicazioni per il benessere sociale. Quando i mercati del credito convenzionali hanno attriti - qualcosa che impedisce a un'operazione di essere eseguita senza intoppi - la vitalità economica soffre, e la criminalità aumenta.

"Nelle comunità che possono prendere in prestito nei mercati del prestito peer-to-peer online, il calo della crescita economica è meno grave. E anche il salto della criminalità è moderato, " ha detto Bazley.

Il primo prestito peer-to-peer negli Stati Uniti è apparso nel 2006. Il settore è aumentato vertiginosamente quando le banche si sono rifiutate di emettere prestiti durante la crisi finanziaria del 2007-2008. Attualmente, Lending Club e Prosper sono le due società di maggior successo.

A partire dal 2016, hanno originato circa 100 miliardi di dollari in prestiti personali. Secondo uno studio di Price Waterhouse Coopers, si prevede che entro il 2025 questi mercati genereranno circa 150 miliardi di dollari di volume all'anno.

La configurazione è semplice.

Un prestatore compila alcuni moduli online, collegare un conto bancario o una fonte di finanziamento per contribuire con denaro. Il prestatore determina anche in quale tipo di portafoglio di prestiti desidera investire, da basso rischio ad alto rischio. La piattaforma gestisce i pagamenti e gli incassi dei prestiti, quindi il prestatore individuale non deve mai inseguire il mutuatario.

Coloro che prendono in prestito incontrano un'applicazione più complicata. Il denaro concettualmente accessibile può essere destinato a scopi personali, attività commerciale, auto-rifinanziamento o soluzioni per il paziente.

Che cosa impedisce agli strozzini di approfittare del prestito peer-to-peer?

"Se guardiamo alle persone che cercano credito su queste piattaforme, le caratteristiche sono un po' diverse da, dire, prestito con anticipo sullo stipendio. Partecipare, hai bisogno di un certo punteggio FICO minimo, " Bazley ha detto della società di analisi dei dati Fair Isaac Corporation. "Hai anche bisogno di un conto in banca. Ci sono anche limiti al grado di interesse addebitato su tali prestiti. Le persone che probabilmente utilizzeranno il prestito personale o gli strozzini probabilmente non soddisferanno alcune di queste qualifiche".

Tipicamente, questo tipo di prestito è rivolto a soggetti che consolidano altri prestiti ad alto tasso di interesse.

Egli ha detto:"Il tasso di interesse è di circa il 13 per cento, in media, che di solito è inferiore a una carta di credito o a uno strozzino. I termini sono di circa tre-cinque anni. L'obiettivo di queste piattaforme è aiutare le persone a rifinanziare un debito esistente a tasso più elevato, e poi pagando questo prestito, in realtà migliorano le loro condizioni finanziarie andando avanti".

Come con qualsiasi nuovo modello monetario, ci sono potenziali insidie.

Non è chiaro come si comporteranno questi prestiti quando l'economia subirà una recessione. Anche, la composizione del mercato è cambiata negli ultimi anni. Mentre le famiglie continuano a indebitarsi, ora ci sono attori istituzionali che finanziano prestiti attraverso hedge fund e conti gestiti.

"C'è una preoccupazione, Certo, potrebbero avere un modello di prezzo migliore rispetto ad altre famiglie, e che potrebbe trasformarsi in 'crema scremata, '", ha detto Bazley.

Bazley è arrivato alla KU ad agosto dopo aver conseguito il dottorato in finanza presso l'Università di Miami. La ricerca del nativo di St. Louis si concentra principalmente sulla finanza familiare. Però, incorpora aspetti delle influenze comportamentali e sociali e fintech in questo campo.

"Siamo esseri umani che prendono le nostre decisioni finanziarie, e forse siamo influenzati da altri fattori che non sono completamente focalizzati sull'economia, " Egli ha detto.

Di conseguenza, Lo stesso Bazley è un investitore nel prestito peer-to-peer. Lo vede come un mezzo per diversificare il proprio portafoglio fornendo un servizio sociale.

Questa piattaforma emergente metterà mai fuori gioco le banche tradizionali?

"Questo potrebbe essere l'estremo, " Egli ha detto.

"Ma stiamo assistendo al cambiamento dei mercati del credito e degli istituti bancari. Fusioni e chiusure di filiali, e molte transazioni finanziarie vengono eseguite online. Questo ha assolutamente implicazioni a lungo termine".