Si può insegnare l'etica? Una nuova ricerca suggerisce di sì, offrendo il primo ampio studio esemplificativo su come le regole e la formazione etica influenzino il comportamento e le decisioni occupazionali nel settore finanziario.

"Si può insegnare l'etica? Prove da esami sui titoli e cattiva condotta dei consulenti per gli investimenti" è disponibile nel Journal of Financial Economics di Zachary Kowaleski, assistente professore di contabilità presso il Mendoza College of Business dell'Università di Notre Dame, insieme ad Andrew Sutherland della MIT Sloan School of Management e Felix Vetter, un dottorando alla London School of Economics.

"Gli scettici spesso criticano la mancanza di prove empiriche che mostrino lavori di formazione etica, " Kowaleski dice. "Una barriera chiave è stata la difficoltà nell'osservare sia l'allenamento che il comportamento successivo. Superiamo questa barriera utilizzando una modifica al contenuto etico in un esame di qualificazione e un registro di comportamento scorretto di un consulente per gli investimenti".

I ricercatori hanno studiato quasi 1,2 milioni di consulenti per gli investimenti e rappresentanti finanziari che hanno lavorato presso broker-dealer statunitensi tra il 2007 e il 2017, con un focus sulle conseguenze di una modifica del 2010 nell'esame di qualifica di consulente per gli investimenti. Quell'anno, copertura spostata dalla sezione regole ed etica alla sezione materiale tecnico. La sezione regole ed etica copre le forme ammissibili di compensazione, obblighi di divulgazione e divieti di pratiche commerciali non etiche, mentre la sezione tecnica copre argomenti come la teoria del mercato dei capitali, caratteristiche del veicolo di investimento, rapporti e rendicontazione finanziaria. Prima del cambiamento, le regole e le questioni etiche hanno ricevuto un peso dell'80%. Dopo il cambiamento, sono stati pesati solo il 50 per cento.

Gli autori hanno confrontato individui con datori di lavoro attuali simili, posizioni, qualifiche ed esperienza, ma che hanno sostenuto diverse versioni dell'esame.

Hanno scoperto che coloro che hanno superato l'esame più vecchio contenente più regole e copertura etica avevano un quarto in meno di probabilità di commettere una cattiva condotta, compresi reati evidenti come frode, furto o inganno. Questo rivela che l'esame altera la percezione degli individui di una condotta accettabile e non solo la loro consapevolezza di regole specifiche.

Kowaleski nota che è sorprendente vedere un effetto.

"La ricerca sull'etica comportamentale mostra che gli uomini d'affari spesso non riconoscono quando stanno prendendo decisioni etiche, " dice. "Si avvicinano a queste decisioni soppesando costi e benefici, e usando l'emozione o l'intuizione."

Questi risultati sono coerenti con l'esame che svolge un ruolo di "innesco", dove l'esposizione precoce alle regole e al materiale etico prepara l'individuo a comportarsi in modo appropriato in seguito. Coloro che superano l'esame senza una precedente cattiva condotta sembrano rispondere maggiormente alla quantità di regole e materiale etico trattati durante l'esame. Chi è già impegnato in una cattiva condotta, o aver trascorso diversi anni a lavorare nel settore dei titoli, rispondi meno o non rispondi affatto.

Lo studio esamina anche cosa succede quando le persone con una maggiore formazione etica si trovano circondate da comportamenti scorretti, rivelando che questi individui hanno maggiori probabilità di lasciare il lavoro.

"Studiamo questo effetto sia tra le organizzazioni che all'interno di Wells Fargo, durante il loro scandalo di frode sull'account, " Spiega Kowaleski. "Il fatto che coloro che hanno più formazione etica hanno maggiori probabilità di lasciare le organizzazioni che si comportano male suggerisce la natura auto-rafforzante della cultura aziendale".

Kowaleski studia l'effetto del setting istituzionale sul comportamento. In precedenza ha lavorato nella pratica di audit di PwC, ed è stato assegnista di ricerca economica, studiare audit broker-dealer, presso l'Organismo di Vigilanza Contabile Società Pubblica.