Cosa significa il tuo punteggio SAT per la tua capacità di estinguere un prestito auto?

Cosa dice il tuo feed di Facebook sulle tue possibilità di ottenere un mutuo?

E cosa significa la tua propensione a fare spuntini durante i viaggi su strada per il tuo punteggio di credito?

Le risposte:più di quanto pensi.

Il punteggio di credito tradizionale si basa sulla capacità dimostrata di una persona di assumere debiti e ripagarli. Ma con l'alba di pool di dati più ampi e l'accesso a programmi di modellazione più sofisticati, istituti di credito e agenzie di credito stanno prendendo più fattori non finanziari per valutare l'affidabilità creditizia, in particolare per coloro che non hanno una lunga storia creditizia. Questo gruppo tende a includere popolazioni vulnerabili che sono spesso più suscettibili alle pratiche di prestito predatorio.

Il problema è che i sistemi che sviluppano questi punteggi alternativi possono essere come una scatola nera, secondo Lindsay Sain Jones, ricercatrice sulla regolamentazione finanziaria dell'Università della Georgia. Con il pool di dati personali disponibili in crescita, Jones sostiene che è giunto il momento di dare una seconda occhiata a come funziona e come è regolamentato il sistema di credit scoring americano.

"Sebbene l'uso di dati sul credito alternativo sia pubblicizzato come un mezzo per ampliare l'accesso al credito - un obiettivo ammirevole - il suo utilizzo, a volte, ha avuto impatti sproporzionatamente negativi sui mutuatari nelle classi protette e ha consentito una commercializzazione di precisione di prestiti predatori a mutuatari vulnerabili ", ha affermato Jones, avvocato e assistente professore di studi legali presso l'UGA Terry College of Business.

Jones e la co-autrice Janine Hiller di Virginia Tech sostengono in un nuovo documento che il Congresso dovrebbe istituire nuove normative per impedire ai servizi di credit scoring alternativi di abusare dei dati dei consumatori nel sistema di segnalazione del credito della nazione. Il loro documento è disponibile nel numero di aprile 2022 dell'American Business Law Journal .

Lacune nelle normative in materia di rendicontazione creditizia

Nuovi sistemi alternativi di punteggio del credito presentano sfide non coperte dal Fair Credit Reporting Act o dall'Equal Credit Opportunity Act. Queste regole consentono ai consumatori di accedere ai dati che influiscono sul loro punteggio di credito e prevengono discriminazioni nei confronti dei mutuatari in base alla razza o al sesso. Tuttavia, non si applicano direttamente a determinati dati di credito alternativi e lasciano molti americani incapaci di accedere al sistema di credito.

Concentrandosi sull'intersezione tra tecnologia finanziaria emergente e regolamentazione, Jones esamina in che modo le normative esistenti, come quelle che regolano la rendicontazione creditizia, influiscono sui mercati e sui consumatori.

Nel loro recente articolo, Jones e il suo coautore affermano che è necessaria un'ulteriore regolamentazione delle entità di rendicontazione finanziaria, sia grandi agenzie di credito che nuovi raccoglitori di dati, allo stesso modo in cui i fornitori di gas, elettricità e acqua regolano i loro servizi. Sostengono che la partecipazione al sistema creditizio sia diventata necessaria quanto avere un telefono o l'elettricità.

Come funziona il punteggio di credito alternativo

Mentre le aziende che sviluppano servizi alternativi di rendicontazione creditizia sostengono che i loro prodotti offrono alle popolazioni svantaggiate l'accesso a questi servizi vitali, la natura opaca delle loro operazioni le rende mature per pratiche di prestito abusive, sostiene Jones.

Con i nuovi prodotti, i mutuatari non sanno quali informazioni vengono utilizzate per calcolare il punteggio, quindi non possono contestare informazioni errate.

Alcune agenzie di credit scoring offrono ai consumatori un "aumento del credito" in cambio dell'accesso alle loro storie di utilità o pagamenti di locazione. Ma ci sono pochi regolamenti su cosa le agenzie possono fare con queste informazioni e per quanto tempo possono conservarle, ha detto Jones.

"Quindi, come richiedente, hai tecnicamente dato loro il permesso di farlo, ma sei in una posizione vulnerabile", ha detto. "Il tuo prestito è stato negato. Hai ancora bisogno del prestito. Quindi, fornisci loro tutti i tuoi dati e potresti guadagnare anche solo un punto sul tuo punteggio di credito o nessuno. Potresti avere o meno un punteggio migliore possibilità di ottenere il tuo prestito e quello che fanno con quei dati è tutto scritto in piccolo."

Altre volte gli istituti di credito estraggono informazioni da registri pubblici o account di social media per creare un profilo di credito all'insaputa dei mutuatari.

"Ci sono anche dati alternativi marginali che le aziende raccolgono senza il tuo permesso", ha affermato Jones. "Ci sono aziende specializzate nell'estrazione di dati da fonti online, i tuoi profili LinkedIn e Facebook, e alimentano il loro modello di credito."

Ciò può includere la cronologia degli acquisti, dove e quando una persona ha richiesto un prestito, la storia degli studenti, la storia lavorativa e le informazioni sui social media.

In questo caso, i mutuatari non sanno su quali criteri vengono valutati e non hanno modo di contestare informazioni inesatte.

"Non c'è processo di appello", ha detto. "Con il tuo punteggio di credito tradizionale, puoi fare ricorso contro informazioni imprecise. Supponiamo che tu abbia una carta di credito con Bank of America e il tuo rapporto dice che hai dovuto pagare un addebito. In caso contrario, esiste una procedura per presentare ricorso contro quell'errore impostato dal Fair Credit Reporting Act. Devono affrontare le tue preoccupazioni."

Non c'è modo di fare ricorso se all'istituto di credito non piace la frequenza con cui viaggi o compri vestiti, ha detto.

Protezione dei consumatori vulnerabili

Jones e il suo coautore sono anche preoccupati del fatto che gran parte dei dati relativi allo stile di vita che i prestatori di dati correlati all'affidabilità creditizia possano connettersi a razza, sesso, età, stato socioeconomico, codice postale di una persona o luogo in cui hanno frequentato il college. Sfidare con successo questo tipo di impatto disparato nell'ambito dell'ECOA è quasi impossibile.

Un'agenzia ha raccolto informazioni sulla frequenza con cui le persone pagano il gas alla pompa rispetto al pagamento all'interno del negozio. Le persone che hanno pagato alla pompa sono state ritenute più meritevoli di credito.

"Esistono tutti i tipi di fattori che possono essere correlati all'affidabilità creditizia, ma ciò non significa che debbano essere utilizzati", ha affermato Jones.

Jones sostiene che è necessario espandere l'accesso ai mercati dei prestiti, ma l'accesso dovrebbe avere le stesse protezioni applicate ai dati di credito tradizionali.

"Dove traccia quella linea?" lei disse. "Stai aprendo nuove opportunità di credito per le persone o stai depredando persone vulnerabili?"