Un computer può battere un maestro di scacchi umano e risolvere complessi calcoli matematici in pochi secondi. Può fare un lavoro migliore investire i tuoi soldi rispetto a un gestore di portafoglio in carne e ossa?

Gli investitori disposti a testare questa domanda possono farlo con un paio di fondi negoziati in borsa, o ETF, che lasciano le decisioni di investimento alla cosiddetta intelligenza artificiale di un computer, o AI.

ETF Managers Group e Ocean Capital Advisors hanno lanciato un fondo basato sull'intelligenza artificiale il mese scorso soprannominato Rogers AI Global Macro ETF (BIKR) che investe principalmente in ETF di singoli paesi. L'intelligenza artificiale del fondo vaglia milioni di dati provenienti da paesi di tutto il mondo e utilizza ciò che apprende per determinare il modo migliore per allocare le partecipazioni del fondo. (Gli esseri umani svolgono i mestieri, però.)

Questo approccio funziona? Un altro fondo AI lanciato lo scorso novembre da ETF Managers Group ed Equbot mostra alcune promesse.

Il fondo, chiamato AI Powered Equity ETF (AEIQ), investe in una varietà di società con sede negli Stati Uniti e cerca di battere i rendimenti dell'S&P 500. Finora, lo sta facendo. L'ETF è cresciuto dell'8,1% quest'anno, mentre l'S&P 500 ha guadagnato circa l'1,5%.

Ancora, un track record di meno di un anno su un singolo fondo non è abbastanza per valutare i meriti dell'approccio AI. Anche, come ogni fondo, si dovrebbero soppesare i potenziali guadagni rispetto alle commissioni del fondo. A 75 punti base, Il rapporto spese di AEIQ è nella fascia più alta delle commissioni ETF, anche se l'intelligenza artificiale sta facendo tutto il pensiero. A confronto, ETF sul mercato ampio degli Stati Uniti di Schwab, che investe anche in un'ampia fascia di azioni statunitensi, ha un rapporto di spesa di 3 punti base.

Sam Masucci, fondatore e CEO di ETF Managers Group, ha recentemente parlato dei fondi di investimento della sua azienda e del motivo per cui un gestore di fondi di intelligenza artificiale potrebbe rivelarsi migliore nel generare rendimenti di investimento rispetto alla varietà umana. Le risposte sono state modificate per chiarezza e lunghezza.

D:In che modo l'intelligenza artificiale è diversa o migliore rispetto agli algoritmi informatici utilizzati per il trading ad alta velocità o ai robo-advisor che possono riequilibrare il portafoglio pensionistico di un investitore?

R:È diverso. Se pensi al trading algoritmico o ai robo-adviser, questi sono strumenti che vengono utilizzati dai gestori di portafogli umani per prendere decisioni su cosa investire. L'intelligenza artificiale è molto, molto diverso. Mentre ci sono umani che ovviamente continuano a fornirci dati, è il computer, l'ambiente AI, che sta distillando quelle informazioni e facendo la selezione definitiva del portafoglio.

Nel caso dell'IA, il gestore di portafoglio non sta guardando un segnale commerciale e non prende una decisione. Il modello di intelligenza artificiale sta prescrivendo l'azione che deve essere intrapresa, che si tratti di un acquisto o di una vendita.

D:L'intelligenza artificiale è migliore nella scelta delle azioni e nella cura dei fondi rispetto agli approcci più convenzionali?

R:Lo scopriremo. Teoricamente, dovrebbe essere migliore, perché ha la capacità di sgretolare un universo molto più ampio di informazioni quotidiane e ponderare il rischio e applicarlo a un portafoglio molto più velocemente ed efficientemente di quanto possano fare gli esseri umani. Inoltre, il computer impara dalle sue azioni passate e dal risultato di tali azioni e diventa più intelligente nel tempo. E rimuove ogni pregiudizio umano, perchè è una macchina Ma è ancora nuovo.

Abbiamo lanciato il primo fondo AI, AIEQ, a novembre. Quel fondo è progettato per offrire un'esposizione simile a S&P 500 con un rendimento migliore e una minore volatilità, e lo ha fatto. E sta migliorando nel farlo.

D:Questi fondi AI possono anticipare le correzioni del mercato?

A:Le informazioni più predittive che puoi avere e analizzare, meglio è. E sono sicuro che le macchine siano migliori in questo. Hanno la larghezza di banda.

D:L'intelligenza artificiale alla fine sostituirà l'attivo, gestore di fondi umani?

R:No. Non credo che il computer ci lascerà senza lavoro tanto presto. Ma ci consentirà di entrare nei mercati e offrire alle persone un'altra soluzione di portafoglio che sfrutta le tecnologie più recenti.

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