Scaricando parte della sua unità di camion Traton, che comprende i marchi Man e Scania, VW spera di arginare i costi della sua transizione all'elettrico
Il gigante automobilistico tedesco Volkswagen ha dichiarato giovedì che fisserà un prezzo di partenza di 27 euro ($ 31) per azione quando farà galleggiare la divisione camion Traton, all'estremità inferiore delle sue precedenti ambizioni.
VW offrirà agli investitori di Francoforte e Stoccolma venerdì una quota dell'11,5% nell'unità, che riunisce i noti marchi MAN (Germania) e Scania (Svezia) nonché camion a marchio VW venduti in Sud America e Africa.
Si aspetta che i 57,5 milioni di azioni raccolgano 1,55 miliardi di euro e Traton, che era stata interamente di proprietà della società madre con sede a Wolfsburg, sarà valutato a 13,5 miliardi di euro.
"Abbiamo guadagnato la fiducia degli investitori e lavoreremo molto duramente per costruire su quella fiducia, " Il CFO di Traton Christian Schulz in una dichiarazione.
Ha aggiunto che la fluttuazione "nell'attuale contesto di mercato, nonostante la volatilità, dà ragione a Traton".
Il principale fondo pensione svedese AMF si è già impegnato ad acquistare 200 milioni di euro di azioni, Volkswagen ha detto in precedenza.
Traton ha venduto circa 233, 000 veicoli nel 2018, con i suoi 81, 000 dipendenti con un fatturato di quasi 26 miliardi di euro.
Mentre il prezzo delle azioni e la valutazione della società sono nella fascia bassa della gamma citata da VW solo due settimane fa, la quotazione dovrebbe essere una delle più grandi offerte pubbliche iniziali (IPO) in Europa quest'anno e potrebbe entrare a far parte della top 10 tedesca di tutti i tempi.
Ma rimarrà ben al di sotto della massima IPO del 2018, La divisione dispositivi medici di Siemens Healthineers, che ha raccolto 4,2 miliardi di euro.
VW aveva originariamente previsto la flottazione per aprile, ma ha annunciato in marzo che avrebbe resistito poiché le condizioni di mercato sembravano sfavorevoli.
Cosa c'è di più, ha ridimensionato la dimensione della puntata offerta, da un primo flottante del 25 percento mirato a raccogliere fino a sei miliardi di euro.
L'infusione di denaro di venerdì aiuterà la società madre ad arginare i costi dei massicci investimenti necessari mentre passa alla guida elettrica in veicoli più leggeri.
La flottazione potrebbe anche essere un primo passo verso la semplificazione del gruppo tentacolare con 640, 000 dipendenti.
© 2019 AFP
