Apparendo davanti alla commissione reale bancaria, il nuovo capo della Commonwealth Bank, Matt Comin, ha offerto la prospettiva di una leadership etica che fa la differenza.

Ha rivelato che per più di un anno come capo della divisione retail del Commonwealth, aveva voluto chiudere una polizza assicurativa che addebitava a molte persone una copertura che non potevano richiedere.

Il capo della banca all'epoca, il suo capo Ian Narev, rifiutato, dicendogli tra l'altro:"tempera il tuo senso di giustizia".

Comyn ha fatto una nota contemporanea che è stata visualizzata su uno schermo alla commissione.

La citazione (che può essere contestata - Narev non gliela ha fatta mettere dalla commissione) è memorabile quasi quanto quella ormai famigerata di Oliver Schmidt, il direttore generale incarcerato, responsabile dell'ufficio tecnico e ambientale di Volkswagen, in un'e-mail durante quello che è diventato lo scandalo dell'imbroglio sulle emissioni. Si scoprì che aveva scritto:Bisognerebbe prima decidere se siamo onesti. Se non siamo onesti, tutto resta com'è".

Le banche australiane potrebbero decidere di essere oneste?

Nella sua relazione intermedia, Il commissario Kenneth Hayne ha nominato due cose che potrebbero aiutare:leadership etica al vertice, e l'alfabetizzazione finanziaria dei consumatori che manterrebbe onesti quei leader etici.

Sfortunatamente, non ci sono prove né sarà sufficiente.

L'alfabetizzazione è una battaglia persa

in primo luogo, l'idea che i consumatori finanziariamente istruiti possano tenere a bada qualsiasi cosa è seriamente problematica.

I ricercatori hanno trovato difficile persino insegnare l'alfabetizzazione finanziaria, dato che è un obiettivo così mobile. Strumenti e tecnologie in continua evoluzione, compresa la crescita di fornitori di servizi finanziari artificialmente intelligenti, sono difficili da tenere d'occhio.

E cambiare dall'alto è difficile

In secondo luogo, c'è un'inerzia enorme nella parte superiore.

Come esempio, sia l'AMP che la TAL Insurance hanno rilasciato dichiarazioni dopo le prove fornite alla commissione a sostegno di alcune delle pratiche non etiche esposte.

AMP ha affermato che è nei suoi diritti legali addebitare i premi dell'assicurazione sulla vita alle persone morte, e lo ha detto dopo che il suo presidente e amministratore delegato si erano dimessi.

TAL Insurance ha affermato che la sua pratica di cercare informazioni mediche non correlate a un reclamo al fine di dimostrare la non divulgazione e negare il reclamo era una pratica standard del settore all'epoca.

Le banche hanno una storia di commissionare studi sulla cultura del rischio e poi riferire che tutto va bene, qualcosa che suggerisce un impegno per l'idea di buon comportamento piuttosto che la sua pratica.

Il gruppo è la cosa

Gli incentivi finanziari possono offuscare il nostro senso di ciò che è giusto. Ricerche recenti indicano che coloro che hanno qualcosa da guadagnare da un comportamento scorretto hanno meno probabilità di vederlo come un problema, tanto più se viene praticato in gruppo.

Ma i gruppi possono anche essere usati per stimolare un buon comportamento. Ciò di cui c'è bisogno è il concetto relativamente nuovo di "seguito etico".

Il follower etico è la comprensione del fatto che fare del bene nelle organizzazioni è co-prodotto sia dai leader che dai loro seguaci.

Costruire una cultura di adesione etica include la ricerca e il reclutamento di coloro che sono disposti ad essere coraggiosi nella loro etica e in grado di gestire lo stress di stare contro la folla per ciò che sanno essere giusto.

L'onestà radicale è la risposta

Queste persone, che arrivano pronti a guidare bene sul posto di lavoro, dovrebbe essere specificamente ricompensato per aver parlato e discusso di ciò che è sbagliato, incoraggiando così gli altri a fare lo stesso.

Costruito intorno a loro dovrebbe essere una progressione crescente verso l'onestà radicale, che includerebbe la registrazione, e consentendo apertamente l'accesso a, tutte le note della riunione, decisioni, anche veri e propri nastri di riunioni per generare un ricordo migliore per l'onestà.

Può fare soldi

Bridgewater Associates, il più grande hedge fund del mondo, è un campione di onestà radicale.

Quasi ogni riunione viene registrata e chiunque sia interessato può tornare indietro e guardare. Il confronto è quasi obbligatorio.

non è facile, e ha critici, ma funziona per Bridgewater.

In Australia, troppi informatori sono stati alienati e scartati semplicemente per aver fatto ciò che Bridgewater li avrebbe incoraggiati a fare.

Se la banca è coraggiosa

Le loro esperienze mettono in dubbio se le istituzioni finanziarie australiane siano in grado di abbracciare il livello di follower etico che sarebbe necessario per ricostruire la fiducia con il popolo australiano.

Molti al loro interno lo vedrebbero come un prezzo troppo grande da pagare.

Altri lo vedrebbero come un piccolo prezzo da pagare per l'accesso continuo a un flusso di depositi garantiti dal governo.

Questo articolo è stato ripubblicato da The Conversation con una licenza Creative Commons. Leggi l'articolo originale.