Banche con CEO potenti e più piccole, meno indipendente, i consigli di amministrazione hanno maggiori probabilità di correre rischi e di essere suscettibili di riciclaggio di denaro, secondo una nuova ricerca condotta dall'Università dell'East Anglia (UEA).

Lo studio ha testato un legame tra il rischio bancario e le misure esecutive emesse dalle autorità di regolamentazione statunitensi per il riciclaggio di denaro in un campione di 960 banche statunitensi quotate in borsa nel periodo 2004-2015.

I risultati, pubblicato in Rivista internazionale di finanza ed economia , mostrano che le misure di contrasto al riciclaggio di denaro sono associate a un aumento del rischio bancario su diverse misure di rischio. Inoltre, l'impatto del riciclaggio di denaro è accentuato dalla presenza di potenti amministratori delegati e solo in parte mitigato da consigli esecutivi ampi e indipendenti.

Ricercatori Dr. Yurtsev Uymaz e Prof John Thornton presso UEA, e il dottor Yener Altunbas dell'Università di Bangor, concludere che le banche con potenti amministratori delegati meritano la particolare attenzione delle autorità di regolamentazione impegnate in sforzi antiriciclaggio, soprattutto quando i consigli di amministrazione sono piccoli e non indipendenti.

Si ritiene che lo studio sia il primo a dimostrare che il riciclaggio di denaro è anche un driver significativo del rischio bancario, accanto ai modelli di business e agli assetti proprietari delle banche, il quadro normativo e di vigilanza, e concorrenza di mercato.

In precedenza, la ricerca bancaria sulle determinanti dell'assunzione di rischi ha ampiamente ignorato il ruolo potenziale del riciclaggio di denaro, che secondo gli autori è sorprendente, dato che la lotta al riciclaggio di denaro è uno dei principali obiettivi degli Stati Uniti, e altro, regolatori bancari interessati alla stabilità del sistema finanziario.

Per esempio, l'Ufficio del controllore della valuta statunitense lo considera un rischio per la sicurezza e la solidità del settore finanziario e la sicurezza della nazione più in generale, poiché i terroristi impiegano il riciclaggio di denaro per finanziare le loro operazioni.

Il gruppo di lavoro per l'azione finanziaria, l'organismo di vigilanza globale contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo, cita anche i cambiamenti nella domanda di moneta e l'aumento della volatilità dei flussi internazionali di capitali e dei tassi di cambio dovuti a trasferimenti di attività transfrontalieri imprevisti come tra le potenziali conseguenze economiche negative del riciclaggio di denaro.

L'autore principale Dr. Uymaz, della Norwich Business School dell'UEA, ha dichiarato:"È importante comprendere tutti i possibili rischi, dato che quelli derivanti dal riciclaggio di denaro sono stati aumentati dalla crescita del volume delle transazioni transfrontaliere che hanno reso le banche intrinsecamente più vulnerabili.

"Sono anche influenzati dal fatto che i regolatori stanno continuamente rivedendo le regole mentre la loro attenzione si espande dalla criminalità organizzata al terrorismo, mentre i governi hanno ampliato il loro uso delle sanzioni economiche per colpire i singoli paesi, entità, e persino individui specifici come parte delle loro politiche estere.

"Il riciclaggio di denaro espone le banche a gravi danni reputazionali, operativo, e rischi di conformità che potrebbero comportare costi finanziari significativi, ad esempio attraverso multe e sanzioni da parte delle autorità di regolamentazione, crediti nei confronti della banca, spese di indagine, sequestri e congelamenti di beni, e perdite su crediti. Ciò comporta anche la diversione di prezioso tempo di gestione e risorse operative per risolvere i problemi legati al riciclaggio di denaro.

"Mostriamo che le dimensioni e l'indipendenza del consiglio di amministrazione possono mitigare ma non compensare completamente l'impatto del riciclaggio di denaro sul rischio bancario, e che i potenti amministratori delegati hanno un impatto negativo sull'assunzione di rischi bancari e accentuano l'impatto negativo del riciclaggio di denaro sul rischio".

Gli autori utilizzano tre misure di rischio bancario. Il primo è il rischio di default, il presupposto è che le azioni esecutive antiriciclaggio potrebbero portare al fallimento di una singola banca a causa del danno reputazionale e/o dell'impatto di gravi sanzioni pecuniarie sul capitale della banca.

La seconda misura è il rischio sistematico, dove, Per esempio, il riciclaggio di denaro nel settore bancario potrebbe essere così diffuso da non essere diversificabile all'interno del settore.

L'ultima è una misura del rischio sistemico, che coglie la reazione delle singole banche a eventi sistemici, ad esempio se sanzioni pecuniarie e altri costi associati alle esecuzioni per riciclaggio di denaro hanno debilitato la banca.

Lo studio "Riciclaggio di denaro e rischio bancario:prove dalle banche statunitensi", Yurtsev Uymaz, John Thornton e Yener Altunbas, è pubblicato sull'International Journal of Finance and Economics il 1 agosto 2020.