In una ricerca pubblicata su International Journal of Computational Economics and Econometrics , Peng Zhou dell'Università di Cardiff propone una nuova tecnica di filtraggio in grado di separare il tuorlo dall'albume, in senso figurato. Il filtro separa trend e ciclo in base a proprietà economiche stilizzate, piuttosto che fare affidamento su proprietà statistiche ad hoc come frequenza, lui scrive. L'efficacia dell'approccio è stata testata rispetto ai lunghi dati macroeconomici raccolti dalla Bank of England dal 1700 al 2015.

Zhou spiega come ci sia una divisione nella teoria macroeconomica che segrega gli studi sulla crescita economica di lungo periodo, guidato da variazioni a bassa frequenza, e cicli economici di breve periodo, guidato da variazioni ad alta frequenza. Potrebbe esserci una distinzione filosofica, ma non vi è alcuna distinzione effettiva quando si tratta dei dati:i dati relativi alla crescita economica e ai cicli economici vengono raccolti insieme.

L'effetto collaterale della divisione filosofica è che comunemente testare o stimare una teoria della crescita economica guarda al tasso di crescita dei dati grezzi e ignora il possibile ruolo dei cicli economici. Al contrario, testare o stimare una teoria del ciclo economico di solito comporta il filtraggio dei dati grezzi con procedure statistiche, che leviga i dettagli. "Senza una misurazione adeguata, la validità e l'affidabilità delle inferenze empiriche sono discutibili, " suggerisce Zhou.

Come un cuoco potrebbe separare l'albume e il tuorlo, per diverse ricette, così Zhou ha proposto un filtro che non ignora una filosofia né smussa l'altra ma consente di realizzare due diverse ricette per studi di crescita economica e ciclo economico analizzando gli stessi dati "uovo". Si avvale di alcune proprietà economiche stilizzate di trend e cicli per separarli.