Una nuova ricerca degli esperti della George Washington University e finanziata dal Retirement Income Institute dell'Alliance for Lifetime Income mostra uno stretto legame tra la decisione degli anziani americani di acquistare rendite e quattro fattori:conoscenza finanziaria, asset con leva finanziaria, obbligazioni di debito, e vincoli di liquidità.

Condiviso per la prima volta in un nuovo giornale, Esaminando le barriere alla proprietà delle rendite per gli anziani americani, questi risultati forniscono nuove e significative intuizioni per aiutare a risolvere quello che gli economisti hanno definito "il puzzle delle rendite":il sottoutilizzo finanziariamente irrazionale delle rendite che potrebbe fornire una maggiore sicurezza per la pensione a milioni di americani.

"Modelli economici semplici sostengono che le rendite sono vantaggiose per quasi tutti i pensionati, "dice Annamaria Lusardi, direttore accademico del Global Financial Literacy Excellence Center presso la GW School of Business e professore universitario di economia e contabilità presso GW. "Ma ciò che la nostra ultima ricerca mostra è che livelli più elevati di debito, un minore accesso alla liquidità e la mancanza di conoscenze finanziarie di base possono portare a decisioni sbagliate quando si tratta di pianificazione del reddito da pensione. Per il settore pensionistico, risolvere l'enigma della rendita deve iniziare con l'educazione finanziaria".

Lusardi ha scritto il documento insieme ad Andrea Hasler, un professore assistente di ricerca in alfabetizzazione finanziaria presso GFLEC, e Hallie Davis, un ricercatore associato senior presso GFLEC.

I risultati, che hanno esaminato i dati dei prepensionati (età 40-61) e dei pensionati (62 e oltre) nel National Financial Capability Study 2018 della FINRA Foundation, suggeriscono che l'alfabetizzazione finanziaria può anche portare a migliori tassi di assunzione di rendite migliorando gli individui ' pratiche di gestione del denaro che possono comportare un maggiore accesso alla liquidità.

Bassi livelli di alfabetizzazione finanziaria personale indicano che alcuni individui potrebbero non avere le conoscenze necessarie per comprendere i benefici che le rendite possono fornire come parte di un piano pensionistico olistico. E sebbene l'alfabetizzazione finanziaria aumenti con l'età, i tassi di alfabetizzazione sono rimasti considerevolmente bassi tra i gruppi di età. Meno della metà degli intervistati è stata in grado di rispondere correttamente a domande finanziarie di base sui tassi di interesse, inflazione e diversificazione del rischio. Oltre a ciò, gli individui di entrambi i gruppi hanno lottato di più con la comprensione del rischio, che è un fattore critico quando si considerano i benefici delle rendite.

Comprendere le strategie finanziarie è la chiave per sviluppare un piano pensionistico di successo. decisori politici, professionisti finanziari, i datori di lavoro e le istituzioni accademiche devono dare priorità e investire nell'educazione finanziaria in modo che i consumatori possano comprendere appieno questi concetti finanziari fondamentali e prendere decisioni più informate sulla pianificazione del pensionamento e sul risparmio. Inoltre, poiché molti datori di lavoro non offrono più piani pensionistici tradizionali, è ancora più importante che i datori di lavoro assumano un ruolo più importante nell'aiutare a istruire i propri dipendenti offrendo maggiori informazioni sull'educazione finanziaria su argomenti come debito e liquidità, domanda per la quale è stata osservata in questa ricerca.

"La linea di fondo è che i consulenti intelligenti utilizzano e raccomandano rendite per proteggere la pensione per i loro clienti, "dice Jason Fichtner, membro anziano dell'Istituto per il reddito da pensione dell'Alliance for Lifetime Income. "Anche se la ricerca suggerisce che dovresti essere pronto a fornire alle persone cose come l'educazione al debito e alla liquidità, se vuoi avere una conversazione di successo sulla pianificazione del reddito pensionistico ottimale e olistica, deve coinvolgere le rendite."