Sempre più banche private offrono opzioni di investimento sostenibili a clienti facoltosi. In che modo questi prodotti differiscono l'uno dall'altro? E i servizi di consulenza delle banche soddisfano le aspettative degli investitori? Uno studio dell'Università di Zurigo sui prodotti e sui servizi delle 15 principali banche private europee mostra che la maggior parte ha ancora margini di miglioramento.

Meno dell'1% della popolazione mondiale controlla più del 50% della ricchezza. Tutto il mondo, questi ricchi investitori hanno un interesse crescente a investire la loro ricchezza in modo sostenibile, in conformità con socialmente responsabile, principi ecologici ed etici. Questo flusso di capitali potrebbe essere un fattore decisivo per garantire lo sviluppo sostenibile. Molte banche sono consapevoli di questo segmento crescente di clienti e hanno sviluppato strategie di investimento corrispondenti. Ma quanto sono davvero utili i prodotti ei servizi sostenibili delle singole banche? E quanto sono informati i clienti su queste opportunità di investimento?

Analisi delle dichiarazioni di missione, portafogli e servizi

Due ricercatori del Center for Sustainable Finance and Private Wealth dell'Università di Zurigo hanno ora affrontato queste domande. Nella loro relazione, Taeun Kwon e Falko Paetzold hanno analizzato le offerte sostenibili rivolte ai clienti facoltosi di 15 banche europee, dalla francese BNP Paribas e dall'olandese Triodos Bank a UBS, Credit Suisse, Zürcher Kantonalbank e la banca privata Edmond de Rothschild. La loro analisi si è concentrata sulle dichiarazioni di missione delle banche, loro gamma di offerte e servizi associati.

"Nel mercato esistono buone offerte di investimento sostenibile. Tuttavia, la differenza tra le banche è grande e il numero di prodotti sostenibili offerti può arrivare fino a cinque, o fino a 108, " spiega Taeun Kwon, primo autore dello studio e responsabile del programma di private banking. "Alcune banche stanno integrando la sostenibilità in tutte le loro opzioni di investimento, mentre altri offrono prodotti sostenibili complementari. Però, quelle offerte che sono davvero interessanti per gli investitori e che sono strategicamente pensate e hanno un significativo effetto positivo sono ancora poche e lontane tra loro." Nello studio, Globalance Bank dalla Svizzera e Triodos Bank dai Paesi Bassi, entrambi specializzati in sostenibilità, ottenuto i voti migliori. Altre banche nello studio, tra cui UBS e Credit Suisse, corrispondono grosso modo alla media del settore, con i punti di forza e di debolezza individuali.

Influenza limitata

Però, i prodotti delle banche non sono all'altezza dove potrebbe esserci il maggiore interesse e impatto per gli investitori. "Molte banche acquistano azioni e fondi per i propri clienti e sperano che il prezzo salga e integri gli aspetti di sostenibilità nei prodotti pertinenti. Ma pochissime si impegnano attivamente con i propri investitori e ottengono un impatto significativo, "dice Falko Paetzold, fondatore e amministratore delegato del Center for Sustainable Finance and Private Wealth. Secondo lo studio, solo la metà delle banche offre servizi di voto su azioni, che in determinate circostanze consentirebbe agli investitori di plasmare la politica aziendale delle partecipate in materia di sostenibilità. Sebbene ciò sia possibile per gli investitori privati ​​che cercano esplicitamente di impegnarsi attivamente con le aziende su questioni di sostenibilità, questa opzione è ancora in gran parte non disponibile per la maggior parte dei prodotti, secondo gli autori dello studio.

I manager delle relazioni spesso mancano di formazione

Gli investitori privati ​​in particolare sono spesso interessati ai temi della sostenibilità, ma devono fare affidamento sui gestori delle relazioni quando si tratta di investire la loro ricchezza. E qui lo studio ha individuato una questione chiave:"Spesso sentiamo dire che i clienti facoltosi lasciano la loro banca perché i loro relationship manager dicono che la banca non ha un'offerta di investimento sostenibile, anche se sappiamo che la banca dispone di tali prodotti, "dice Taeun Kwon.

Secondo il rapporto, solo una banca su due include gli investimenti sostenibili nell'ambito della formazione obbligatoria per i gestori delle relazioni. E anche dove la formazione copre gli investimenti sostenibili, è limitato a due o quattro ore. "I manager delle relazioni hanno bisogno di più formazione per sentirsi a proprio agio nel condurre una conversazione professionale sull'argomento, " conclude Kwon. I Relationship Manager necessitano anche di un maggiore supporto organizzativo da parte della propria banca. Quando si tratta di servizi, Lombard Odier e Pictet in particolare hanno ottenuto buoni risultati, insieme alle due banche specializzate. Però, tutte le banche partecipanti allo studio sono consapevoli della necessità di formare meglio i propri gestori di relazione sull'offerta di prodotti sostenibili.

Il rapporto "Sustainable Investing Capabilities of Private Banks" del Center for Sustainable Finance and Private Wealth (CSP) dell'Università di Zurigo offre una guida sia agli investitori privati ​​che alle banche private interessate agli investimenti sostenibili. Comprende banche private leader come UBS e Credit Suisse e fornisce una panoramica rappresentativa dell'offerta di investimenti sostenibili nel private banking in Europa. I profili delle singole banche sono di particolare interesse per gli investitori privati ​​che vogliono recensire le proprie banche o altre potenziali banche. Per le banche private, il rapporto offre una panoramica delle proprie capacità e di quelle di altri giocatori, e casi di studio di buone pratiche.