Un recente studio rileva che i gestori finanziari aziendali svolgono un ottimo lavoro nel rilevare i segni di potenziali frodi, ma è meno probabile che esprimano queste preoccupazioni all'esterno quando la loro azienda è sotto pressione per raggiungere un obiettivo finanziario.

"Uno dei messaggi da portare via qui è che gli auditor, investitori, le autorità di regolamentazione e le altre parti interessate dovrebbero essere preparate a identificare autonomamente le bandiere rosse, piuttosto che aspettarsi che la direzione sollevi il problema, "dice Joe Brazel, autore corrispondente di un articolo sul lavoro e Jenkins Distinguished Professor of Accounting presso la North Carolina State University. "Potrebbe essere una sfida, poiché la ricerca suggerisce che molte di queste parti interessate non sono abili quanto i gestori finanziari nel rilevare le bandiere rosse delle frodi".

Per questo studio, i ricercatori hanno reclutato 204 manager finanziari, come chief financial officer (CFO) e controller, che hanno lavorato per aziende private o pubbliche con sede in Italia. Ai partecipanti allo studio è stata data una serie di informazioni finanziarie e non finanziarie, simile ai materiali che i CFO sono chiamati a rivedere alla fine di un anno fiscale, e ha chiesto di rispondere a una serie di domande come se agissero nel ruolo di CFO.

I partecipanti allo studio sono stati divisi in quattro gruppi. A un gruppo è stato detto che l'azienda era sotto forte pressione per raggiungere un obiettivo finanziario e sono stati anche forniti dati che includevano incongruenze che potrebbero essere viste come bandiere rosse, o indicatori di potenziali frodi. Un gruppo era sotto pressione ma non ha ricevuto bandiere rosse. Un gruppo ha ricevuto le bandiere rosse, ma non era sotto pressione per raggiungere l'obiettivo. E un gruppo non aveva bandiere rosse e nessuna pressione per raggiungere un obiettivo.

I ricercatori hanno scoperto che i gestori finanziari erano abili nell'identificare le bandiere rosse, e che la presenza di bandiere rosse ha reso più probabile che i partecipanti riferissero internamente al loro amministratore delegato (CEO) su eventuali scostamenti dalle pratiche contabili accettate. I partecipanti che hanno scoperto le bandiere rosse e non erano sotto pressione finanziaria avevano anche maggiori probabilità di portare le loro preoccupazioni a parti esterne, come il loro revisore dei conti, se la società non ha affrontato la potenziale frode.

Però, se sotto pressione, i manager finanziari sono diventati significativamente meno disposti ad avvicinarsi a parti esterne.

"In altre parole, in scenari davvero importanti, quando la pressione è alta, i dirigenti non fischiano, " dice Brazel. "Hanno chiuso."

I ricercatori hanno anche scoperto che altre due variabili hanno giocato un ruolo significativo. I dirigenti che erano stati con la loro azienda per un tempo più lungo erano più propensi a tacere sulle loro preoccupazioni. E i CFO che provenivano da un background contabile avevano molte più probabilità di rendere pubbliche le loro preoccupazioni rispetto ai CFO con un background finanziario o bancario.

"Ampiamente parlando, quando un'azienda era sotto pressione per raggiungere un obiettivo finanziario, i manager ritenevano che il danno a breve termine del fischiare le bandiere rosse fosse troppo alto per rischiare, anche se poteva portare alla rovina professionale se una frode fosse mai venuta alla luce, " dice Brazel. "Probabilmente perché, negli scenari che abbiamo presentato, c'era la possibilità che segnalare le bandiere rosse alle parti esterne potesse comportare un mancato raggiungimento dell'obiettivo finanziario e ciò poteva portare al fallimento dell'azienda.

"In breve, mentre i gestori finanziari sono molto bravi a identificare le bandiere rosse, e può essere invocato per riferire internamente, sono riluttanti a segnalare pubblicamente potenziali frodi quando la pressione è alta.

"Vale anche la pena notare che questo studio è stato fatto con partecipanti in Italia, ma è stato ispirato da questioni di interesse globale, " Dice Brazel. "E i risultati sono coerenti con ciò che ci aspetteremmo di vedere in altri grandi mercati, compresi gli Stati Uniti".

La carta, "Segnalazione di preoccupazioni sulla qualità degli utili:un esame dei dirigenti aziendali, " è pubblicato nel Giornale di etica aziendale .