Lyft ha detto lunedì che cercherà di raccogliere fino a $ 2,4 miliardi nella sua offerta pubblica di azioni, nella prima grande quotazione nel settore in rapida crescita del ride-hailing.

La startup di San Francisco potrebbe essere valutata oltre $ 20 miliardi secondo i termini dell'offerta pubblica iniziale svelata lunedì, fissando un prezzo per azione compreso tra $62 e $68.

Il lancio di Lyft è il primo di quella che dovrebbe essere un'ondata di IPO da parte di startup finanziate da venture del valore di oltre $ 1 miliardo, conosciuti nella Silicon Valley come "unicorni".

La quotazione di Lyft precede un'offerta più ampia attesa da Uber, che ha una valutazione di circa 70 miliardi di dollari.

Altri che dovrebbero trasferirsi a Wall Street quest'anno includono la società di collaborazione commerciale Slack, la startup di visual discovery Pinterest e forse il gruppo di big data Palantir.

Lyft propone di vendere 30,8 milioni di azioni con opzione di sottoscrizione per ulteriori 4,6 milioni, con azioni del Nasdaq quotate sotto il simbolo "LYFT".

Nessuna data è stata data per l'elenco, ma il Wall Street Journal ha affermato che le azioni di Lyft potrebbero iniziare a essere negoziate entro la fine della prossima settimana, quando verrà fissato un prezzo finale.

Cresce la "sharing economy"

Lyft e Uber sono tra gli attori più importanti della "sharing economy, " rappresentando una tendenza che si sposta dalla proprietà ai servizi on-demand.

La crescita di questi servizi sta erodendo il sentimento per la proprietà delle case, automobili e altri beni, e sta anche spostando il concetto di lavoro e occupazione, scatenando accesi dibattiti sul fatto che il cambiamento sia positivo o negativo.

La spesa per "on demand" su servizi come Uber e Airbnb e altre piattaforme digitali è aumentata del 58% nel 2017 a $ 75,7 miliardi negli Stati Uniti, con più di 41 milioni di consumatori partecipanti, secondo un sondaggio di Rockbridge Associates.

Perdite pesanti

Secondo i documenti depositati in precedenza, Lyft ha perso $ 911 milioni su $ 2,2 miliardi nei ricavi del 2018. I documenti mostrano che i ricavi sono cresciuti notevolmente da $ 343 milioni nel 2016, ma anche le perdite sono aumentate.

Lyft ha dichiarato nel suo deposito alla Securities and Exchange Commission di aver completato oltre un miliardo di corse dal suo inizio nel 2012 e di aver ricevuto prenotazioni l'anno scorso per 8,1 miliardi di dollari.

Ha una quota del 39% del mercato del rideshare statunitense, secondo un sondaggio citato nel deposito. Lyft ha anche iniziato a spostarsi in altri tipi di trasporto a corto raggio, incluso il bike sharing e lo scooter sharing.

Lyft punta anche sull'adozione della guida autonoma, sostenendo che i taxi a guida autonoma e i servizi di rideshare contribuiranno a rimodellare i paesaggi urbani eliminando la necessità di veicoli privati.

"Crediamo che le città debbano essere costruite per le persone, non auto, "Dice Lyft nel suo deposito IPO.

"La proprietà di massa delle auto mette a dura prova le nostre città e riduce la stessa libertà che un tempo le auto fornivano".

Sia Lyft che Uber hanno affrontato critiche per aver interrotto i tradizionali servizi di taxi e per aver utilizzato il modello degli autisti come appaltatori indipendenti.

Le società di rideshare affermano che la maggior parte dei conducenti preferisce l'accordo di lavoro flessibile, anche se offre meno benefici e meno sicurezza sul lavoro.

Lyft ha affermato che cercherà di mantenere la sua politica secondo cui i conducenti sono appaltatori indipendenti, pur rilevando che qualsiasi contestazione legale potrebbe avere conseguenze "avverse".

Per l'IPO, Lyft ha affermato che alcune azioni sarebbero state riservate ai conducenti che ne hanno completati almeno 10, 000 viaggi utilizzando la piattaforma.

La società offrirà un bonus di $ 1, 000 a $ 10, 000 agli autisti idonei entro il 19 marzo che potranno essere utilizzati per acquistare azioni al prezzo di offerta, anche se possono scegliere di intascare il denaro.

Trappola di valore?

Con una struttura di azioni a doppia classe che consente ai fondatori di mantenere il controllo, l'amministratore delegato Logan Green avrà circa il 29% del potere di voto e il co-fondatore John Zimmer il 19% dopo l'IPO.

Ross Gerber della società di investimento Gerber Kawasaki ha messo in guardia contro l'entusiasmo per Lyft.

"Un'altra IPO molto costosa che non dà voce agli azionisti pubblici, " Gerber ha detto in un tweet. "Non toccare questo cane. Si radunerà e poi inizierà la lunga strada verso il basso".

Aswath Damodaran, un professore di economia della New York University specializzato in valutazioni aziendali, ha detto che calcola che Lyft vale circa $ 16 miliardi.

"Rimango turbato dal modello di business del ride sharing e dalla mancanza di percorsi chiari verso la redditività, ma penso che Lyft abbia scelto la giusta strategia per rimanere concentrati sia geograficamente (negli Stati Uniti) che nel settore dei servizi di trasporto, " Ha detto Damodaran in un post sul blog all'inizio di questo mese.

Il ricercatore ha affermato che le aziende di accoglienza hanno prodotto cambiamenti nel comportamento dei consumatori, suggerendo una crescita futura.

"Una delle caratteristiche sorprendenti della rivoluzione del ride sharing è quanto ha cambiato il comportamento dei consumatori, attirando alla sua portata persone che normalmente non avrebbero mai utilizzato il servizio auto, " Egli ha detto.

"Presumo che il ride sharing continuerà ad attirare nuovi clienti, dagli utenti del trasporto di massa agli autotrasportatori, causando il raddoppio del mercato dei servizi di trasporto nei prossimi 10 anni".

© 2019 AFP