Il prestito irresponsabile (se non predatorio) e la vendita di prodotti finanziari "spazzatura" evidenziati dalla Financial Services Royal Commission dovrebbero sollevare preoccupazioni per i regolatori, educatori e genitori interessati all'alfabetizzazione finanziaria.

La ricerca mostra una forte correlazione tra alfabetizzazione finanziaria e alfabetizzazione e abilità matematiche. Alfabetizzazione e calcolo sono fondamentali per, tra l'altro, dare un senso alle dichiarazioni informative sui prodotti e comprendere l'impatto delle condizioni del prestito e dei tassi di interesse sull'importo totale da rimborsare.

Ma insegnare l'alfabetizzazione finanziaria richiede di andare oltre queste abilità, coltivando un sano scetticismo nei confronti delle istituzioni finanziarie e le capacità e la fiducia per prendere decisioni finanziarie informate.

Esiste una forte relazione tra un basso background socioeconomico e una scarsa alfabetizzazione finanziaria sia negli adolescenti che negli adulti.

Non sono solo i gruppi svantaggiati e vulnerabili che lottano con il processo decisionale finanziario. Anche le persone con un'elevata istruzione in finanza prendono decisioni sbagliate, ad esempio concentrandosi troppo sulla crescita del proprio patrimonio e ignorando i rischi.

Ma gli studi dimostrano che quando la regolamentazione è efficace e ci si può fidare del sistema finanziario, anche i consumatori con conoscenze finanziarie limitate e capacità di elaborazione delle informazioni hanno il potenziale per affrontare decisioni finanziarie complesse.

Per esempio, quando si considera l'assicurazione di protezione ipotecaria, i candidati trarranno vantaggio dalla conoscenza del rischio effettivo di eventi come malattie gravi o lesioni che possono influire sulla loro capacità di soddisfare i rimborsi mensili del prestito.

Costruire capacità finanziarie

Un modo per sviluppare una migliore alfabetizzazione finanziaria è simulare i rischi del mondo reale, ricompense e decisioni in ambienti sicuri e di supporto. Ad esempio, le famiglie possono giocare a giochi come Monopoly e The Game of Life.

Gli studenti delle scuole secondarie hanno anche accesso a simulazioni online più sofisticate, come ESSI Money Game e ASX Sharemarket Game.

Scenari ipotetici come questi offrono opportunità per giochi di ruolo, dove gli studenti possono esercitarsi attingendo alle prove e usandole per pensare e ragionare sulle situazioni.

Un recente sondaggio tra gli insegnanti degli studenti di commercio dal 7° al 10° anno ha rivelato che si potrebbe fare di più anche per insegnare agli studenti come confrontare e scegliere tra banche e prodotti e servizi finanziari, cosa fare in caso di truffa finanziaria, e come inoltrare un reclamo irrisolto.

Ma dobbiamo anche dare un'occhiata al ruolo che le banche giocano nell'educazione finanziaria. Programmi come Dollarmites Club della Commonwealth Bank e Solve to Save di Westpac insegnano ai bambini il denaro alle condizioni delle banche.

Un invito all'azione chiave in questi programmi è spesso quello di aprire un conto bancario e attivare un piano di risparmio. Nel programma Risolvi per salvare, i genitori pagano un abbonamento settimanale di $ 10, che viene "rimborsato automaticamente" sul conto Westpac nominato dal loro bambino ogni settimana completano tre esercizi di matematica.

Alla fine dell'anno scorso, in risposta alle critiche del gruppo di difesa dei consumatori Choice, la Commonwealth Bank ha interrotto i pagamenti di tangenti alle scuole relativi al suo programma Dollarmites di vecchia data.

Mentre le banche possono essere orgogliose del loro investimento in questi programmi educativi, servono a posizionare le banche come esperte in questioni monetarie coltivando la fiducia e la fedeltà al marchio.

Cosa significa davvero essere intelligenti con i soldi?

La fiducia sbagliata ha esposto gli individui vulnerabili all'azzardo morale delle banche e sottolinea l'importanza di una migliore regolamentazione finanziaria e dell'istruzione in futuro.

Dato che le decisioni di prestito sono complesse, multidimensionale e spesso emozionale, è importante considerare le motivazioni di qualsiasi prestatore, o "Cosa c'è dentro per loro?" Le banche sono guidate dal profitto. Ciò significa che una domanda importante da porsi è:"Dove posso ottenere informazioni e supporto che siano indipendenti, completo e di facile comprensione?"

Nel clima attuale, capacità di insegnamento per un sano scetticismo e l'azione personale è la via da seguire.

Dobbiamo anche cambiare la percezione pubblica di cosa significhi essere finanziariamente alfabetizzati. L'attenzione convenzionale alla responsabilità individuale e all'accumulo di ricchezza è viziata.

Probabilmente, questa attenzione ha contribuito alla necessità di una Commissione reale per i servizi finanziari. Che tu sia una banca, un mediatore ipotecario o un consumatore, l'impatto delle vostre decisioni sugli altri deve essere considerato con attenzione.

Sebbene l'istruzione possa contribuire a preparare tutti gli australiani a una partecipazione finanziaria informata, il compito è impegnativo.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato su The Conversation. Leggi l'articolo originale.