Motivare le persone a risparmiare per la pensione non è facile. Decisioni difficili su quando iniziare un gruzzolo, quanto mettere da parte, e dove investire può essere così opprimente che spesso subentra l'inerzia.

Sempre più, gli economisti che studiano questa paralisi hanno dimostrato che ridurre al minimo la complessità che circonda le scelte di pensionamento ispira i lavoratori a iniziare a risparmiare, ea tassi più elevati.

Nuova ricerca di Jacob Goldin, un membro della facoltà presso lo Stanford Institute for Economic Policy Research (SIEPR), ha mostrato l'adagio "il più semplice, meglio è" quando si tratta di piani previdenziali. In uno studio che sarà pubblicato nella peer-review Giornale di Economia Pubblica , Goldin, insieme ai collaboratori Tatiana Homonoff, Richard Patterson, e William Skimmyhorn, esamina un gruppo demografico con una scarsa esperienza nel risparmio previdenziale:gli Stati Uniti membri del servizio militare e mostra come un singolo passaggio può favorire le iscrizioni ai programmi di pensionamento sul posto di lavoro.

Gli autori dello studio scoprono che le persone hanno maggiori probabilità di iscriversi a un piano di risparmio sponsorizzato dal datore di lavoro quando vengono esortate a iniziare a contribuire con una percentuale specifica del proprio reddito. Mostrano che il semplice suggerimento di un importo di contributo, e non l'importo stesso, ha portato a un aumento del 26% della probabilità che un membro del servizio si iscrivesse alla versione militare di un 401 (k).

"I nostri risultati mostrano che dare a qualcuno un numero, indipendentemente dal numero, può essere un passo utile per incoraggiarlo a partecipare a un piano pensionistico, " dice Goldin. I risultati suggeriscono anche che dovendo scegliere se contribuire con il 3 per cento, 4 per cento, o il 6% di uno stipendio può essere troppo per alcune persone.

"Anche se sanno che dovrebbero risparmiare una certa quantità, " lui dice, "di fronte a una scelta complicata finiscono per alzare le mani in aria e non risparmiano proprio nulla". Secondo l'Istituto di politica economica, il numero di famiglie che partecipano ai piani pensionistici è costantemente diminuito dal 2001.

Il collegamento diretto che Goldin, che è anche professore associato alla Stanford Law School, trova tra l'inclusione di un tasso di contribuzione e un conseguente aumento delle iscrizioni al piano si aggiunge a un crescente corpo di ricerca che mostra che le politiche e i programmi che semplificano il processo di pianificazione della pensione migliorano i tassi di risparmio.

"La nostra ricerca fornisce alcune delle prime prove causali che la complessità delle decisioni di pianificazione della pensione può essere un importante ostacolo al risparmio, " dice Goldin. Co-autori Homonoff, Patterson, e Skimmyhorn sono assistenti professori di economia presso, rispettivamente, scuola di servizio pubblico della New York University, l'Accademia Militare degli Stati Uniti a West Point, e la business school del College of William &Mary.

Ispirare una fascia demografica difficile da raggiungere

Nel 2016, Goldin lavorava come consulente legale presso il Dipartimento del Tesoro quando l'opportunità di ricerca si è presentata come parte di un più ampio sforzo da parte del Dipartimento della Difesa per affrontare il problema dei tassi di partecipazione molto bassi al programma di pensionamento dei militari. Solo il 43% dei membri del servizio è stato iscritto al suo Thrift Savings Plan (TSP), come è noto, contro l'87 per cento dei dipendenti federali civili.

Lo studio ha riguardato quasi 300, 000 personale dell'esercito attivo che non partecipava al TSP nonostante fosse idoneo a farlo per una media di sei anni. L'idea era di vedere come questi membri del servizio, che tendevano ad essere più giovani, meno istruito, e razziale diversi, risponderebbero a uno dei due tipi di e-mail che li esortavano a registrarsi.

I partecipanti allo studio sono stati divisi in tre gruppi:un gruppo di controllo che non ha ricevuto alcuna comunicazione; un secondo che ha ricevuto un messaggio che li incoraggiava in termini generali ad iscriversi; e un terzo che ha ricevuto la stessa email della seconda coorte, ma includeva un'aliquota contributiva specifica. A questi membri del servizio è stato assegnato un numero compreso tra l'1 percento e l'8 percento per escludere la possibilità che il tasso stesso, piuttosto che il semplice atto di includerne uno, indipendentemente dall'importo, ha determinato un aumento della partecipazione.

I ricercatori hanno scoperto che il 2,7% del gruppo di controllo si è iscritto al TSP entro i primi tre mesi dell'esperimento. L'invio di un'e-mail di incoraggiamento generale ha aumentato la probabilità che un membro del servizio si unisse al TSP di 0,4 punti percentuali. L'e-mail che identificava una determinata aliquota contributiva ha aumentato la probabilità di iscrizione di 0,7 punti percentuali.

I risultati sono statisticamente significativi, dice Goldin. Coloro che sono stati semplicemente invitati a partecipare avevano il 15% in più di probabilità di farlo. La probabilità che coloro che hanno ricevuto la spinta extra di una percentuale evidenziata si iscrivessero era del 26%. Questi membri erano anche più propensi a contribuire più della loro busta paga rispetto a quelli che non hanno ricevuto alcuna comunicazione e quelli che non hanno ricevuto una tariffa evidenziata.

Inoltre, Goldin e i suoi collaboratori riferiscono che l'aumento dei tassi di partecipazione è continuato per tutto il periodo di studio di due anni. Ciò suggerisce che l'inclusione di un tasso di contribuzione non ha motivato i membri del servizio che si sarebbero comunque iscritti a farlo prima. Anziché, ha ispirato membri che altrimenti non si sarebbero iscritti.

"È significativo che stiamo assistendo a dei miglioramenti, perché questo è un gruppo difficile da raggiungere che in passato ha resistito al risparmio, "dice Goldin.

Semplificando, economico e facile

Uno svantaggio fondamentale è che i ricercatori non sanno quanti membri del servizio a cui è stata inviata una delle due e-mail le hanno effettivamente aperte o lette.

Gli autori citano ricerche precedenti secondo le quali meno del 6% dei soldati in servizio attivo ha aperto un messaggio del Dipartimento della Difesa su un diverso programma di servizi finanziari. Sulla base di tale tasso aperto, Goldin e i suoi coautori concludono che i tassi di partecipazione tra i membri che hanno ricevuto entrambe le e-mail sarebbero aumentati complessivamente del 7% e del 13%.

"Nella misura in cui alcune persone hanno appena visto il messaggio e lo hanno cancellato o perso del tutto, "Goldin dice, "gli effetti che stiamo misurando sarebbero ancora maggiori".

Goldin afferma che la ricerca ha importanti implicazioni, non solo per l'esercito americano, ma per tutti i datori di lavoro che offrono piani pensionistici sul posto di lavoro. "Il tipo di politica che identifichiamo non risolverà il problema del sotto-risparmio, " dice. "Ma mostra quanto sia semplice, misure a basso costo possono ridurre la complessità della pianificazione del pensionamento e aumentare la partecipazione ai programmi di risparmio".