I consumatori scelgono regolarmente libri, musica, destinazioni di viaggio e altre attività basate su raccomandazioni di molte persone su piattaforme di e-commerce o social media.

Uno studio co-autore di Andrei Kirilenko, Reader in Finance presso la Cambridge Judge Business School, nonché Direttore Fondatore del Centro per le Finanze della Scuola, Tecnologia e regolamentazione, sviluppa un framework di modellazione basato su app per la selezione da parte degli investitori di risorse crittografiche come monete stabili e criptovalute basate su un tipo simile di sistema di raccomandazione.

Lo studio è stato pubblicato sulla rivista Royal Society Open Science, e Andrei hanno presentato i risultati il ​​18 gennaio all'evento CERF in the City organizzato dal Cambridge Endowment for Research in Finance (CERF) presso l'Università di Cambridge in collaborazione con CCLA. L'evento annuale, tenuto online quest'anno, consente ai professionisti della finanza di interagire con i ricercatori accademici.

"Le piattaforme o le app di aziende come Amazon o Tripadvisor fungono da una sorta di sistema di filtraggio basato su consigli precedenti, "dice Andrea, la cui ricerca si concentra sull'intersezione tra finanza, tecnologia e regolamentazione. "Lo studio estende sostanzialmente questo concetto alle risorse crittografiche, con l'app cripto che adatta le raccomandazioni alle preferenze e alle esigenze dei singoli investitori."

Questo nuovo modello per la selezione delle risorse crittografiche presuppone che le risorse crittografiche possano essere caratterizzate da due caratteristiche chiave:sicurezza dalle frodi, abuso e manipolazione (basati su aspetti tecnologici) e stabilità (basati sulla governance) sotto forma di un quadro giuridico e normativo credibile.

Il modello simula quindi le decisioni di selezione ottimale degli investitori in base al loro atteggiamento nei confronti di varie caratteristiche delle risorse crittografiche come la loro specifica tecnologia crittografica, informazioni sulle tendenze di adozione delle risorse crittografiche, e benefici economici attesi dall'adozione di tali criptovalute.

Sulla base di questi scenari di modellazione, "siamo in grado di prevedere il sottoinsieme delle risorse crittografiche più ampiamente adottate e le loro caratteristiche, "dice lo studio.

Un asset crittografico non ha forma fisica, ma viene rilasciato, venduti o trasferiti sulla base di una tecnologia crittografica condivisa tramite una blockchain elettronica (distributed ledger), e ci sono state migliaia di risorse crittografiche da quando la criptovaluta Bitcoin è stata emessa nel 2008. Queste varie risorse crittografiche hanno diversi protocolli di condivisione elettronica e altre caratteristiche tecnologiche, oltre a diverse soluzioni di governance come l'accesso privato o aperto al libro mastro.

Il modello appena sviluppato funziona creando un'app che presenta a ciascun investitore una coppia di asset crittografici insieme a determinate caratteristiche da confrontare in termini di sicurezza e stabilità. Quando l'investitore manifesta la sua preferenza per l'adozione di uno dei due beni, l'app "fornisce una raccomandazione sul fatto che l'adozione proposta sia sensata date le caratteristiche essenziali degli asset, informazioni sulle scelte di adozione di tutti gli altri investitori, e previsti benefici economici futuri dell'adozione."

Gli investitori continuano quindi a scegliere tra coppie di criptovalute fino a quando i loro benefici economici futuri attesi non potranno più essere migliorati e questi risultati forniscono il quadro per determinare quali criptovalute saranno probabilmente più ampiamente adottate dagli investitori in futuro.

La scelta delle criptovalute da parte degli investitori rientrerà probabilmente in una delle quattro categorie:– alta sicurezza-alta stabilità, bassa sicurezza alta stabilità, alta sicurezza-bassa stabilità, e bassa stabilità a bassa sicurezza, che l'app associa a determinati tipi esistenti di risorse crittografiche. Per esempio, le valute digitali della banca centrale sono asset ad alta sicurezza e stabilità; le stablecoin sono considerate a bassa sicurezza e alta stabilità; le criptovalute sono ad alta sicurezza e bassa stabilità; e i token crittografici sono a bassa stabilità a bassa sicurezza in base a vari fattori delineati nello studio.

Lo studio rileva che tali caratteristiche e classificazioni potrebbero "evolversi dinamicamente" nel tempo a seconda degli eventi; Per esempio, un bene ora visto come bassa sicurezza potrebbe diventare più sicuro attraverso un'adozione diffusa da parte degli investitori.

Lo studio è progettato per fornire una guida su cui le risorse crittografiche possono diventare più diffuse nel tempo. "Mentre la maggior parte delle risorse crittografiche alla fine diventeranno inutili, alcuni potrebbero finire per essere adottati abbastanza ampiamente da garantire la loro sopravvivenza, "dice lo studio, aggiungendo che un numero molto ridotto di criptovalute potrebbe diventare "beni preferiti" utilizzati da grandi e piccoli investitori per immagazzinare e trasferire ricchezza.

Lo studio, intitolato "Un modello della selezione ottimale di risorse crittografiche, " è co-autore di Silvia Bartolucci del Dipartimento di Finanza presso l'Imperial College Business School e UCL Center for Blockchain Technologies, e da Andrei Kirilenko della Cambridge Judge Business School.